RGLD vs. SHW：Royal Gold 与 Sherwin-Williams 股票对比
Royal Gold（RGLD）和Sherwin-Williams（SHW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Royal Gold（RGLD）和 Sherwin-Williams（SHW）同属 Materials 行业组，但 RGLD 归类于 Metals & Mining，而 SHW 归类于 Chemicals。
| 资料项 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 名称 | Royal Gold, Inc. | The Sherwin-Williams Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Chemicals |
| GICS 子行业 | Gold | Specialty Chemicals |
| 市值 | 224.73 亿 USD | 831.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年6月9日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 60.60% | 5.74% |
| 总回报率（3 年，年化） | 39.65% | 13.18% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.26% | 2.84% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.91% | 29.59% |
| Beta（5 年） | 0.39 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -40.73% | -42.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 66.70 万 | 172.25 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.34 | 0.05 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.00 | 0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Sherwin-Williams（SHW）的 净资产收益率 为 63.70%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Royal Gold（RGLD）为 15.03%，更接近同业常见水平。
RGLD
Materials 行业组
15.03%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- RGLD
- 15.03%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
SHW
Materials 行业组
63.70%
- SHW
- 63.70%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Royal Gold（RGLD，47.99%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Sherwin-Williams（SHW，10.74%）留下的大致是行业典型比例。
RGLD
Materials 行业组
47.99%
- RGLD
- 47.99%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
SHW
Materials 行业组
10.74%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- SHW
- 10.74%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Royal Gold（RGLD，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Sherwin-Williams（SHW，17.56%），后者的经营效率大致与行业持平。
RGLD
Materials 行业组
65.85%
- 最大值
- 66.70%
- RGLD
- 65.85%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
SHW
Materials 行业组
17.56%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- SHW
- 17.56%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.03% | 63.70% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.97% | 9.48% |
| 净利润率（TTM） | 47.99% | 10.74% |
| 营业利润率（TTM） | 65.85% | 17.56% |
| 毛利率（TTM） | 86.63% | 48.60% |
成长性
营收增长
Royal Gold（RGLD）的 营收同比增长 为 43.24%，处于行业前四分位；Sherwin-Williams（SHW）为 2.06%，更接近同业常见水平——RGLD 的营收扩张更快。
每股收益增长
Royal Gold（RGLD）和 Sherwin-Williams（SHW）的 每股收益同比增长 分别为 32.74% 和 -2.75%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 43.24% | 2.06% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.54% | 2.10% |
| 每股收益同比增长 | 32.74% | -2.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 22.60% | 9.95% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Royal Gold（RGLD）的 流动比率 为 2.40，处于所在行业的典型中段区间；而 Sherwin-Williams（SHW）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——SHW 应对流动负债的缓冲较薄。
RGLD
Materials 行业组
2.40
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- RGLD
- 2.40
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
SHW
Materials 行业组
0.71
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- SHW
- 0.71
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Royal Gold（RGLD）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；而 Sherwin-Williams（SHW）为 3.72，高于其行业基准区间。
RGLD
Materials 行业组
0.02
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- RGLD
- 0.02
- 最小值
- 0.00
SHW
Materials 行业组
3.72
- SHW
- 3.72
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.40 | 0.71 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.02 | 3.72 |
| 净债务/EBITDA | -0.03 | 3.04 |
股息
股息率（TTM）
Royal Gold（RGLD）和 Sherwin-Williams（SHW）的 股息率 分别为 0.74% 和 0.91%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
RGLD
Materials 行业组
0.74%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- RGLD
- 0.74%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHW
Materials 行业组
0.91%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- SHW
- 0.91%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Royal Gold（RGLD）和 Sherwin-Williams（SHW）的 股息支付率 分别为 19.41% 和 29.35%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
RGLD
Materials 行业组
19.41%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- RGLD
- 19.41%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHW
Materials 行业组
29.35%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- SHW
- 29.35%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.74% | 0.91% |
| 股息支付率（TTM） | 19.41% | 29.35% |
估值
市盈率（TTM）
Royal Gold（RGLD）和 Sherwin-Williams（SHW）的 市盈率 分别为 27.15 和 31.66，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
RGLD
Materials 行业组
27.15
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- RGLD
- 27.15
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
SHW
Materials 行业组
31.66
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- SHW
- 31.66
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Sherwin-Williams（SHW，3.34）的 市销率 接近行业典型水平，而 Royal Gold（RGLD，12.86）高于其基准区间——RGLD 按销售看明显偏贵。
RGLD
Materials 行业组
12.86
- RGLD
- 12.86
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
SHW
Materials 行业组
3.34
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- SHW
- 3.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Royal Gold（RGLD，2.91）的 市净率 接近行业典型水平，而 Sherwin-Williams（SHW，20.78）高于其基准区间——SHW 相对账面明显偏贵。
RGLD
Materials 行业组
2.91
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- RGLD
- 2.91
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
SHW
Materials 行业组
20.78
- SHW
- 20.78
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | RGLD | SHW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 27.15 | 31.66 |
| 市销率（TTM） | 12.86 | 3.34 |
| 市净率（MRQ） | 2.91 | 20.78 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.24% | 2.98% |