BHP vs. RGLD：BHP 与 Royal Gold 股票对比

公司概况

BHP（BHP）和 Royal Gold（RGLD）都属于 Metals & Mining 行业，但 BHP 归类于 Diversified Metals & Mining，而 RGLD 归类于 Gold。

Royal Gold（RGLD）以普通本地股形式交易，而 BHP（BHP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BHP（BHP）的 净资产收益率 为 24.00%，处于行业前四分位；Royal Gold（RGLD）为 15.03%，更接近同业常见水平——BHP 的资本效率更强。

Royal Gold（RGLD，47.99%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；BHP（BHP，16.73%）的留存比例也在前四分位。

BHP（BHP，43.34%）和 Royal Gold（RGLD，65.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Royal Gold（RGLD）的 营收同比增长 为 43.24%，处于行业前四分位；BHP（BHP）为 14.63%，更接近同业常见水平——RGLD 的营收扩张更快。

BHP（BHP）和 Royal Gold（RGLD）的 每股收益同比增长 分别为 8.91% 和 32.74%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

BHP（BHP）和 Royal Gold（RGLD）的 流动比率 分别为 1.89 和 2.40，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Royal Gold（RGLD）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；BHP（BHP）为 0.50，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BHP（BHP）的 股息率 为 2.19%，处于行业前四分位；Royal Gold（RGLD）为 0.74%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，BHP 更丰厚。

Royal Gold（RGLD）的 股息支付率 为 19.41%，处于行业典型派息带；而 BHP（BHP）为 68.84%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

BHP（BHP）和 Royal Gold（RGLD）的 市盈率 分别为 20.70 和 27.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BHP（BHP，3.46）的 市销率 接近行业典型水平，而 Royal Gold（RGLD，12.86）高于其基准区间——RGLD 按销售看明显偏贵。

Royal Gold（RGLD，2.91）的 市净率 与行业大致持平，BHP（BHP，3.98）则带有高于同业的溢价——BHP 按资产看更贵。

估值指标