RGLD vs. RIO：Royal Gold 与 Rio Tinto 股票对比

公司概况

Royal Gold（RGLD）和 Rio Tinto（RIO）都属于 Metals & Mining 行业，但 RGLD 归类于 Gold，而 RIO 归类于 Diversified Metals & Mining。

Royal Gold（RGLD）以普通本地股形式交易，而 Rio Tinto（RIO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Royal Gold（RGLD）和 Rio Tinto（RIO）的 净资产收益率 分别为 15.03% 和 19.31%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Royal Gold（RGLD，47.99%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Rio Tinto（RIO，19.59%）的留存比例也在前四分位。

Royal Gold（RGLD，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Rio Tinto（RIO，28.05%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Royal Gold（RGLD）的 营收同比增长 为 43.24%，处于行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 7.42%，更接近同业常见水平——RGLD 的营收扩张更快。

Royal Gold（RGLD）和 Rio Tinto（RIO）的 每股收益同比增长 分别为 32.74% 和 -13.97%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Royal Gold（RGLD）的 流动比率 为 2.40，处于所在行业的典型中段区间；而 Rio Tinto（RIO）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——RIO 应对流动负债的缓冲较薄。

Royal Gold（RGLD）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Rio Tinto（RIO）为 0.32，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Royal Gold（RGLD）的 股息率 为 0.74%，处于行业常见水平；Rio Tinto（RIO）为 5.59%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Royal Gold（RGLD）的 股息支付率 为 19.41%，处于行业典型派息带；而 Rio Tinto（RIO）为 54.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Rio Tinto（RIO）的 市盈率 为 11.35，处于较便宜四分位；Royal Gold（RGLD）为 27.15，更接近行业常见盈利倍数——RIO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Rio Tinto（RIO，2.20）的 市销率 接近行业典型水平，而 Royal Gold（RGLD，12.86）高于其基准区间——RGLD 按销售看明显偏贵。

在 市净率 上，Royal Gold（RGLD，2.91）和 Rio Tinto（RIO，2.08）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标