LIN vs. RGLD：Linde 与 Royal Gold 股票对比

公司概况

Linde（LIN）和 Royal Gold（RGLD）同属 Materials 行业组，但 LIN 归类于 Chemicals，而 RGLD 归类于 Metals & Mining。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Linde（LIN）和 Royal Gold（RGLD）的 净资产收益率 分别为 17.72% 和 15.03%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Royal Gold（RGLD，47.99%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Linde（LIN，19.34%）的留存比例也在前四分位。

Royal Gold（RGLD，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Linde（LIN，27.97%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Royal Gold（RGLD）的 营收同比增长 为 43.24%，处于行业前四分位；Linde（LIN）为 2.97%，更接近同业常见水平——RGLD 的营收扩张更快。

Linde（LIN）和 Royal Gold（RGLD）的 每股收益同比增长 分别为 7.27% 和 32.74%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Royal Gold（RGLD）的 流动比率 为 2.40，处于所在行业的典型中段区间；而 Linde（LIN）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——LIN 应对流动负债的缓冲较薄。

Royal Gold（RGLD）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Linde（LIN）为 0.65，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Linde（LIN）和 Royal Gold（RGLD）的 股息率 分别为 1.21% 和 0.74%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Royal Gold（RGLD）的 股息支付率 为 19.41%，处于行业典型派息带；而 Linde（LIN）为 41.83%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Royal Gold（RGLD）的 市盈率 为 27.15，接近行业常见水平；Linde（LIN）为 34.21，处于较贵四分位——LIN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

两者按销售看都偏贵：Linde（LIN，6.53）落在较高的 市销率 四分位，Royal Gold（RGLD，12.86）则更高、超出了其行业基准区间。

Royal Gold（RGLD，2.91）的 市净率 与行业大致持平，Linde（LIN，6.00）则带有高于同业的溢价——LIN 按资产看更贵。

估值指标