BHP vs. RIO：BHP 与 Rio Tinto 股票对比

公司概况

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）同属 Metals & Mining 行业下的 Diversified Metals & Mining 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BHP（BHP）的 净资产收益率 为 24.00%，处于行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 19.31%，更接近同业常见水平——BHP 的资本效率更强。

Rio Tinto（RIO，19.59%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 BHP（BHP，16.73%），后者大致是行业典型比例。

BHP（BHP，43.34%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Rio Tinto（RIO，28.05%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 营收同比增长 分别为 14.63% 和 7.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 每股收益同比增长 分别为 8.91% 和 -13.97%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

BHP（BHP）的 流动比率 为 1.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Rio Tinto（RIO）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——RIO 应对流动负债的缓冲较薄。

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.32，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BHP（BHP）的 股息率 为 2.22%，稳居行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 5.53%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 股息支付率 分别为 68.84% 和 54.46%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Rio Tinto（RIO）的 市盈率 为 11.30，处于较便宜四分位；BHP（BHP）为 20.17，更接近行业常见盈利倍数——RIO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，BHP（BHP，3.37）和 Rio Tinto（RIO，2.20）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Rio Tinto（RIO，2.07）的 市净率 与行业大致持平，BHP（BHP，3.88）则带有高于同业的溢价——BHP 按资产看更贵。

估值指标