BHP vs. RIO：BHP 与 Rio Tinto 股票对比
BHP（BHP）和Rio Tinto（RIO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）同属 Metals & Mining 行业下的 Diversified Metals & Mining 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 名称 | BHP Group Ltd. | Rio Tinto Plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | Australia | United Kingdom |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Diversified Metals & Mining | Diversified Metals & Mining |
| 市值 | 2,050.57 亿 USD | 1,529.16 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1990年6月28日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 74.05% | 73.11% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.79% | 29.76% |
| Beta（5 年） | 0.78 | 0.60 |
| 平均成交量（3 个月） | 277.99 万 | 263.92 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BHP（BHP）的 净资产收益率 为 24.71%，处于行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 16.40%，更接近同业常见水平——BHP 的资本效率更强。
BHP
Materials 行业组
24.71%
- 最大值
- 51.93%
- BHP
- 24.71%
- 上四分位数
- 17.83%
- 中位数
- 5.99%
- 下四分位数
- -10.30%
- 最小值
- -52.04%
RIO
Materials 行业组
16.40%
- 最大值
- 51.93%
- 上四分位数
- 17.83%
- RIO
- 16.40%
- 中位数
- 5.99%
- 下四分位数
- -10.30%
- 最小值
- -52.04%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，BHP（BHP，18.97%）和 Rio Tinto（RIO，17.29%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
BHP
Materials 行业组
18.97%
- 最大值
- 35.99%
- BHP
- 18.97%
- 上四分位数
- 14.91%
- 中位数
- 3.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -21.87%
RIO
Materials 行业组
17.29%
- 最大值
- 35.99%
- RIO
- 17.29%
- 上四分位数
- 14.91%
- 中位数
- 3.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -21.87%
营业利润率（TTM）
BHP（BHP，40.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Rio Tinto（RIO，25.32%），后者的经营效率大致与行业持平。
BHP
Materials 行业组
40.73%
- 最大值
- 66.92%
- BHP
- 40.73%
- 上四分位数
- 27.44%
- 中位数
- 9.78%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -32.85%
RIO
Materials 行业组
25.32%
- 最大值
- 66.92%
- 上四分位数
- 27.44%
- RIO
- 25.32%
- 中位数
- 9.78%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -32.85%
盈利能力概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.71% | 16.40% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.23% | 7.86% |
| 净利润率（TTM） | 18.97% | 17.29% |
| 营业利润率（TTM） | 40.73% | 25.32% |
| 毛利率（TTM） | 83.09% | 28.12% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -7.90% | 7.42% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.66% | 1.24% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 14.08% | -13.97% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -33.72% | -7.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 流动比率 分别为 1.65 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BHP
Materials 行业组
1.65
- 最大值
- 6.31
- 上四分位数
- 3.53
- 中位数
- 2.27
- BHP
- 1.65
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.12
RIO
Materials 行业组
1.45
- 最大值
- 6.31
- 上四分位数
- 3.53
- 中位数
- 2.27
- RIO
- 1.45
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.12
债务 / 权益（MRQ）
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 债务权益比 分别为 0.53 和 0.35，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
BHP
Materials 行业组
0.53
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.92
- BHP
- 0.53
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
RIO
Materials 行业组
0.35
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.92
- 中位数
- 0.44
- RIO
- 0.35
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.65 | 1.45 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.35 |
| 净债务/EBITDA | 0.60 | 0.71 |
股息
股息率（TTM）
Rio Tinto（RIO）的 股息率 为 4.21%，处于行业前四分位；BHP（BHP）为 1.62%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，RIO 更丰厚。
BHP
Materials 行业组
1.62%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.92%
- BHP
- 1.62%
- 中位数
- 0.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIO
Materials 行业组
4.21%
- 最大值
- 4.68%
- RIO
- 4.21%
- 上四分位数
- 1.92%
- 中位数
- 0.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 股息支付率 分别为 54.64% 和 61.31%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
BHP
Materials 行业组
54.64%
- 最大值
- 90.00%
- BHP
- 54.64%
- 上四分位数
- 38.38%
- 中位数
- 9.04%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIO
Materials 行业组
61.31%
- 最大值
- 90.00%
- RIO
- 61.31%
- 上四分位数
- 38.38%
- 中位数
- 9.04%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.62% | 4.21% |
| 股息支付率（TTM） | 54.64% | 61.31% |
估值
市盈率（TTM）
BHP（BHP）和 Rio Tinto（RIO）的 市盈率 分别为 20.03 和 15.47，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BHP
Materials 行业组
20.03
- 最大值
- 59.75
- 上四分位数
- 32.48
- 中位数
- 21.14
- BHP
- 20.03
- 下四分位数
- 13.53
- 最小值
- 4.56
RIO
Materials 行业组
15.47
- 最大值
- 59.75
- 上四分位数
- 32.48
- 中位数
- 21.14
- RIO
- 15.47
- 下四分位数
- 13.53
- 最小值
- 4.56
市销率（TTM）
在 市销率 上，BHP（BHP，3.80）和 Rio Tinto（RIO，2.65）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BHP
Materials 行业组
3.80
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 4.32
- BHP
- 3.80
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.00
RIO
Materials 行业组
2.65
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 4.32
- RIO
- 2.65
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，BHP（BHP，4.06）和 Rio Tinto（RIO，2.46）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BHP
Materials 行业组
4.06
- 最大值
- 7.88
- 上四分位数
- 4.11
- BHP
- 4.06
- 中位数
- 2.39
- 下四分位数
- 1.40
- 最小值
- -0.38
RIO
Materials 行业组
2.46
- 最大值
- 7.88
- 上四分位数
- 4.11
- RIO
- 2.46
- 中位数
- 2.39
- 下四分位数
- 1.40
- 最小值
- -0.38
估值概览
| 指标 | BHP | RIO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.03 | 15.47 |
| 市销率（TTM） | 3.80 | 2.65 |
| 市净率（MRQ） | 4.06 | 2.46 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.97% | 2.29% |