BHP vs. SHW：BHP 与 Sherwin-Williams 股票对比

公司概况

BHP（BHP）和 Sherwin-Williams（SHW）同属 Materials 行业组，但 BHP 归类于 Metals & Mining，而 SHW 归类于 Chemicals。

Sherwin-Williams（SHW）以普通本地股形式交易，而 BHP（BHP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Sherwin-Williams（SHW）更突出：其 净资产收益率 为 60.72%，高于行业区间；BHP（BHP）为 24.71%，也处于前四分位。

BHP（BHP，18.97%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Sherwin-Williams（SHW，10.86%），后者大致是行业典型比例。

BHP（BHP，40.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Sherwin-Williams（SHW，14.16%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Sherwin-Williams（SHW）的 营收同比增长 为 2.06%，接近同业常见水平；BHP（BHP）为 -7.90%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

BHP（BHP）和 Sherwin-Williams（SHW）的 每股收益同比增长 分别为 14.08% 和 -2.75%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

BHP（BHP）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Sherwin-Williams（SHW）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——SHW 应对流动负债的缓冲较薄。

BHP（BHP）的 债务权益比 为 0.53，接近行业中位区间；而 Sherwin-Williams（SHW）为 3.30，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

BHP（BHP）和 Sherwin-Williams（SHW）的 股息率 分别为 1.65% 和 0.98%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Sherwin-Williams（SHW）的 股息支付率 为 30.45%，处于行业典型派息带；而 BHP（BHP）为 54.64%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

BHP（BHP）和 Sherwin-Williams（SHW）的 市盈率 分别为 20.01 和 31.07，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，BHP（BHP，3.93）和 Sherwin-Williams（SHW，3.28）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：BHP（BHP，4.20）落在较高的 市净率 四分位，Sherwin-Williams（SHW，17.62）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标