PG vs. V：Procter & Gamble 与 Visa 股票对比
Procter & Gamble（PG）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Procter & Gamble（PG）归类于 Consumer Staples 板块（Household & Personal Products），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | PG | V |
|---|---|---|
| 名称 | The Procter & Gamble Company | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Financials |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Financial Services |
| GICS 行业 | Household Products | Financial Services |
| GICS 子行业 | Household Products | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 3,833.61 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.45% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.50% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.59% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.15% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 0.35 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -23.77% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 919.10 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.62 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.96 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 63.51%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Procter & Gamble（PG）为 29.61%，更接近同业常见水平。
PG
Household & Personal Products 行业组
29.61%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.87%
- PG
- 29.61%
- 中位数
- 17.80%
- 下四分位数
- 9.28%
- 最小值
- -14.64%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Procter & Gamble（PG，18.23%）和 Visa（V，51.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
PG
Household & Personal Products 行业组
18.23%
- 最大值
- 23.47%
- PG
- 18.23%
- 上四分位数
- 12.19%
- 中位数
- 8.50%
- 下四分位数
- 3.08%
- 最小值
- -9.74%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，26.87%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Visa（V，63.73%）也处在前四分位。
PG
Household & Personal Products 行业组
26.87%
- PG
- 26.87%
- 最大值
- 23.94%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 13.15%
- 下四分位数
- 10.58%
- 最小值
- 1.87%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 29.61% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.49% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 18.23% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 26.87% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 50.59% | -- |
成长性
营收增长
Procter & Gamble（PG）的 营收同比增长 为 3.26%，处于行业前四分位；Visa（V）为 14.76%，更接近同业常见水平——PG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Procter & Gamble（PG）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 1.69% 和 20.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.26% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.00% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | 1.69% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 3.91% | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Procter & Gamble（PG）的 流动比率 为 0.72；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
PG
Household & Personal Products 行业组
0.72
- 最大值
- 4.26
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.92
- PG
- 0.72
- 最小值
- 0.65
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Procter & Gamble（PG）的 债务权益比 为 0.70；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
PG
Household & Personal Products 行业组
0.70
- 最大值
- 2.30
- 上四分位数
- 2.12
- 中位数
- 0.81
- PG
- 0.70
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.01
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.72 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.70 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.94 | -- |
股息
股息率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 股息率 为 2.57%，处于行业前四分位；Visa（V）为 0.66%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，PG 更丰厚。
PG
Household & Personal Products 行业组
2.57%
- 最大值
- 5.00%
- PG
- 2.57%
- 上四分位数
- 2.47%
- 中位数
- 1.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Procter & Gamble（PG）和 Visa（V）的 股息支付率 分别为 64.62% 和 21.75%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
PG
Household & Personal Products 行业组
64.62%
- 最大值
- 140.00%
- 上四分位数
- 73.75%
- PG
- 64.62%
- 中位数
- 46.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.57% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 64.62% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 市盈率 为 24.91，接近行业常见水平；Visa（V）为 34.31，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
PG
Household & Personal Products 行业组
24.91
- 最大值
- 37.57
- 上四分位数
- 33.54
- PG
- 24.91
- 中位数
- 20.03
- 下四分位数
- 15.76
- 最小值
- 6.45
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Procter & Gamble（PG，4.36）落在较高的 市销率 四分位，Visa（V，17.18）则更高、超出了其行业基准区间。
PG
Household & Personal Products 行业组
4.36
- PG
- 4.36
- 最大值
- 4.36
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- 0.30
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Procter & Gamble（PG，7.05）的 市净率 接近行业典型水平，而 Visa（V，22.05）高于其基准区间——V 相对账面明显偏贵。
PG
Household & Personal Products 行业组
7.05
- 最大值
- 12.30
- 上四分位数
- 7.43
- PG
- 7.05
- 中位数
- 3.44
- 下四分位数
- 1.30
- 最小值
- -3.91
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | PG | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.91 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 4.36 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 7.05 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.30% | -- |