NVDA vs. UMC：NVIDIA 与 United Microelectronics 股票对比

公司概况

NVIDIA（NVDA）和 United Microelectronics（UMC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

NVIDIA（NVDA）以普通本地股形式交易，而 United Microelectronics（UMC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；United Microelectronics（UMC）为 20.37%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，NVIDIA（NVDA，63.66%）和 United Microelectronics（UMC，31.95%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 United Microelectronics（UMC，25.09%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；United Microelectronics（UMC）为 2.26%，更接近同业常见水平。

NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 -12.57%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）和 United Microelectronics（UMC）的 流动比率 分别为 4.59 和 3.27，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

NVIDIA（NVDA）和 United Microelectronics（UMC）的 债务权益比 分别为 0.17 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.15%，处于行业常见水平；United Microelectronics（UMC）为 19.43%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 3.54%，处于行业典型派息带；而 United Microelectronics（UMC）为 37.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）和 United Microelectronics（UMC）的 市盈率 分别为 23.60 和 13.07，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

United Microelectronics（UMC，0.13）的 市销率 处于较便宜四分位，NVIDIA（NVDA，14.88）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

United Microelectronics（UMC，2.39）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，19.68）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。

估值指标