MRVL vs. TXN：Marvell 与 Texas Instruments 股票对比

公司概况

Marvell（MRVL）和 Texas Instruments（TXN）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Texas Instruments（TXN）的 净资产收益率 为 39.72%，处于行业前四分位；Marvell（MRVL）为 16.52%，更接近同业常见水平——TXN 的资本效率更强。

Texas Instruments（TXN，34.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Marvell（MRVL，27.94%），后者大致是行业典型比例。

Texas Instruments（TXN，47.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Marvell（MRVL，16.68%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Marvell（MRVL）的 营收同比增长 为 42.09%，处于行业前四分位；Texas Instruments（TXN）为 13.05%，更接近同业常见水平——MRVL 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Texas Instruments（TXN）的 每股收益同比增长 为 4.81%，可在行业中排位；Marvell（MRVL）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Marvell（MRVL）和 Texas Instruments（TXN）的 流动比率 分别为 3.17 和 5.60，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Marvell（MRVL）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Texas Instruments（TXN）为 0.71，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Marvell（MRVL）的 股息率 为 0.18%，处于行业常见水平；Texas Instruments（TXN）为 2.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Marvell（MRVL）的 股息支付率 为 7.89%，处于行业典型派息带；Texas Instruments（TXN）为 73.67%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Marvell（MRVL）和 Texas Instruments（TXN）的 市盈率 分别为 46.45 和 35.97，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Texas Instruments（TXN，12.21）的 市销率 与行业大致持平，Marvell（MRVL，13.44）则落在较贵的四分位——MRVL 为每一元营收付出的价格更高。

Marvell（MRVL，6.68）的 市净率 与行业大致持平，Texas Instruments（TXN，13.21）则带有高于同业的溢价——TXN 按资产看更贵。

估值指标