Marvell Technology（MRVL）股票分析
这是对 Marvell Technology（MRVL）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Semiconductors & Semiconductor Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MRVL |
|---|---|
| 名称 | Marvell Technology Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors |
| 市值 | 2,354.02 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2000年6月30日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 213.21% | 70.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 71.26% | 31.42% |
| 总回报率（5 年，年化） | 33.21% | 15.97% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 79.22% | 72.68% |
| Beta（5 年） | 2.29 | 1.78 |
| 最大回撤（5 年） | -61.88% | -64.51% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.63 | 1.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 4.45 | 1.72 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 净资产收益率 为 16.52%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.52%
同业组分布
- 最大值
- 53.94%
- 上四分位数
- 20.35%
- MRVL
- 16.52%
- 中位数
- 9.12%
- 下四分位数
- -3.10%
- 最小值
- -21.32%
最大同业
- NVDA
- 117.21%
- SKHY
- 92.68%
- MU
- 66.64%
- AVGO
- 44.25%
- TSM
- 39.97%
- MRVL
- 16.52%
- AMD
- 10.20%
净利润率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 净利润率 为 27.94%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
27.94%
同业组分布
- 最大值
- 55.91%
- MRVL
- 27.94%
- 上四分位数
- 23.05%
- 中位数
- 9.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -34.50%
最大同业
- SKHY
- 85.62%
- NVDA
- 63.66%
- MU
- 55.91%
- TSM
- 49.92%
- AVGO
- 42.94%
- MRVL
- 27.94%
- AMD
- 15.58%
营业利润率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 营业利润率 为 16.68%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.68%
同业组分布
- 最大值
- 54.31%
- 上四分位数
- 23.49%
- MRVL
- 16.68%
- 中位数
- 14.56%
- 下四分位数
- -0.14%
- 最小值
- -31.62%
最大同业
- MU
- 80.37%
- SKHY
- 76.33%
- NVDA
- 66.24%
- TSM
- 60.34%
- AVGO
- 54.31%
- AMD
- 17.25%
- MRVL
- 16.68%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.52% | 9.12% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.13% | 4.12% |
| 净利润率（TTM） | 27.94% | 9.86% |
| 营业利润率（TTM） | 16.68% | 14.56% |
| 毛利率（TTM） | 52.22% | 49.13% |
成长性
营收增长
Marvell Technology（MRVL）的营收同比增长为 42.09%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Marvell Technology（MRVL）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 42.09% | 9.67% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.45% | -0.30% |
| 每股收益同比增长 | -- | 4.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -9.00% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Marvell Technology（MRVL）的 流动比率 为 3.17，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.17
同业组分布
- 最大值
- 9.75
- 上四分位数
- 5.29
- 中位数
- 3.43
- MRVL
- 3.17
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 1.03
最大同业
- NVDA
- 4.59
- MU
- 3.43
- MRVL
- 3.17
- AMD
- 2.61
- SKHY
- 2.59
- AVGO
- 2.50
- TSM
- 2.46
债务 / 权益（MRQ）
Marvell Technology（MRVL）的 债务权益比 为 0.29，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.29
同业组分布
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.65
- MRVL
- 0.29
- 中位数
- 0.18
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AVGO
- 0.60
- MRVL
- 0.29
- NVDA
- 0.17
- TSM
- 0.17
- SKHY
- 0.08
- AMD
- 0.06
- MU
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.17 | 3.43 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.29 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 0.47 | -0.44 |
股息
股息率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 股息率 为 0.09%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.09%
同业组分布
- 最大值
- 0.74%
- 上四分位数
- 0.35%
- MRVL
- 0.09%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SKHY
- 2,012.13%
- TSM
- 5.76%
- AVGO
- 0.74%
- NVDA
- 0.12%
- MRVL
- 0.09%
- MU
- 0.05%
- AMD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 股息支付率 为 7.95%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
7.95%
同业组分布
- 最大值
- 45.89%
- 上四分位数
- 18.55%
- MRVL
- 7.95%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- AVGO
- 32.40%
- TSM
- 25.74%
- MRVL
- 7.95%
- NVDA
- 3.54%
- MU
- 1.12%
- SKHY
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.09% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 7.95% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 市盈率 为 86.45，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
86.45
同业组分布
- 最大值
- 161.70
- 上四分位数
- 91.46
- MRVL
- 86.45
- 中位数
- 48.02
- 下四分位数
- 33.40
- 最小值
- 10.82
最大同业
- AMD
- 161.70
- MRVL
- 86.45
- AVGO
- 45.58
- TSM
- 33.40
- NVDA
- 28.45
- MU
- 24.49
- SKHY
- 11.37
市销率（TTM）
Marvell Technology（MRVL）的 市销率 为 24.91，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
24.91
同业组分布
- 最大值
- 27.93
- MRVL
- 24.91
- 上四分位数
- 17.42
- 中位数
- 8.01
- 下四分位数
- 3.32
- 最小值
- 0.01
最大同业
- AMD
- 24.92
- MRVL
- 24.91
- AVGO
- 18.90
- NVDA
- 17.94
- MU
- 13.54
- TSM
- 0.53
- SKHY
- 0.01
市净率（MRQ）
Marvell Technology（MRVL）的 市净率 为 12.59，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.59
同业组分布
- 最大值
- 29.61
- 上四分位数
- 14.11
- MRVL
- 12.59
- 中位数
- 5.82
- 下四分位数
- 3.16
- 最小值
- 0.18
最大同业
- SKHY
- 411.99
- TSM
- 92.17
- NVDA
- 23.73
- AVGO
- 16.90
- AMD
- 15.31
- MRVL
- 12.59
- MU
- 12.13
估值指标
| 指标 | 当前股票: MRVL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 86.45 | 48.02 |
| 市销率（TTM） | 24.91 | 8.01 |
| 市净率（MRQ） | 12.59 | 5.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.02% | 0.85% |