MNST vs. STZ：Monster Beverage 与 Constellation Brands 股票对比

公司概况

Monster Beverage（MNST）和 Constellation Brands（STZ）都属于 Beverages 行业，但 MNST 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages，而 STZ 归类于 Distillers & Vintners。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monster Beverage（MNST）和 Constellation Brands（STZ）的 净资产收益率 分别为 24.70% 和 24.02%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Monster Beverage（MNST，22.66%）和 Constellation Brands（STZ，20.90%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Monster Beverage（MNST，28.06%）和 Constellation Brands（STZ，33.58%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；而 Constellation Brands（STZ）为 -10.48%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Monster Beverage（MNST）的 每股收益同比增长 为 19.75%，可在行业中排位；Constellation Brands（STZ）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Constellation Brands（STZ）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Constellation Brands（STZ）的 债务权益比 为 1.16，可对照行业区间；Monster Beverage（MNST）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Constellation Brands（STZ）的股息收益率为 2.84%，可正常与行业同业对标。

Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Constellation Brands（STZ）的派息率为 36.71%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Constellation Brands（STZ）的 市盈率 为 12.71，处于较便宜四分位；而 Monster Beverage（MNST）为 41.56，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

两者按销售看都偏贵：Constellation Brands（STZ，2.61）落在较高的 市销率 四分位，Monster Beverage（MNST，9.34）则更高、超出了其行业基准区间。

Constellation Brands（STZ，2.81）的 市净率 接近行业典型水平，而 Monster Beverage（MNST，9.09）高于其基准区间——MNST 相对账面明显偏贵。

估值指标