MGA vs. STLA：Magna 与 Stellantis 股票对比

公司概况

Magna（MGA）和 Stellantis（STLA）同属 Automobiles & Components 行业组，但 MGA 归类于 Automobile Components，而 STLA 归类于 Automobiles。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Stellantis（STLA）的 净资产收益率 为负值 -26.48%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Magna（MGA）的 净资产收益率 为 7.09%，可正常与行业同业对标。

Stellantis（STLA）的 净利润率 为负值 -9.55%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Magna（MGA）的 净利润率 为 1.99%，可正常与行业同业对标。

Stellantis（STLA）的 营业利润率 为负值 -0.59%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Magna（MGA）的 营业利润率 为 6.27%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Magna（MGA）和 Stellantis（STLA）的 营收同比增长 分别为 -1.93% 和 -2.15%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Magna（MGA）的 每股收益同比增长 为 -16.76%，接近同业常见水平；而 Stellantis（STLA）为 -521.20%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

Magna（MGA）的 流动比率 为 1.14，处于所在行业的典型中段区间；而 Stellantis（STLA）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——STLA 应对流动负债的缓冲较薄。

Magna（MGA）和 Stellantis（STLA）的 债务权益比 分别为 0.54 和 0.91，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Stellantis（STLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Magna（MGA）的股息收益率为 3.15%，可正常与行业同业对标。

Magna（MGA）和 Stellantis（STLA）的 股息支付率 分别为 64.17% 和 61.10%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Magna（MGA）的交易价格为 TTM 盈利的 20.15 倍，可与同业对标；Stellantis（STLA）本期没有 市盈率 数据。

Stellantis（STLA，0.08）落在较便宜的 市销率 四分位，Magna（MGA，0.38）则大致处于行业中位——STLA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Stellantis（STLA，0.20）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Magna（MGA，1.39）则大致处于行业中位——STLA 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标