MGA vs. RIVN：Magna 与 Rivian Automotive 股票对比
Magna（MGA）和Rivian Automotive（RIVN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Magna（MGA）和 Rivian Automotive（RIVN）同属 Automobiles & Components 行业组，但 MGA 归类于 Automobile Components，而 RIVN 归类于 Automobiles。
Magna（MGA）自 1984年10月5日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Rivian Automotive（RIVN）于 2021年11月10日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 名称 | Magna International Inc. | Rivian Automotive, Inc. Class A |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobile Components | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automotive Parts & Equipment | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 159.84 亿 USD | 198.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1984年10月5日 | 2021年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 28.65% | -9.09% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.49% | -3.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | -2.43% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.89% | 66.97% |
| Beta（5 年） | 1.44 | 1.58 |
| 最大回撤（5 年） | -61.25% | -95.12% |
| 平均成交量（3 个月） | 109.44 万 | 2,511.51 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.64 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.10 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净资产收益率 为负值 -54.88%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Magna（MGA）的 净资产收益率 为 7.09%，可正常与行业同业对标。
MGA
Automobiles & Components 行业组
7.09%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- MGA
- 7.09%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- 最小值
- -54.88%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-54.88%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- RIVN
- -54.88%
- 最小值
- -54.88%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 净利润率 为负值 -45.88%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Magna（MGA）的 净利润率 为 1.99%，可正常与行业同业对标。
MGA
Automobiles & Components 行业组
1.99%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- MGA
- 1.99%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- 最小值
- -9.55%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-45.88%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- 最小值
- -9.55%
- RIVN
- -45.88%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）的 营业利润率 为负值 -40.88%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Magna（MGA）的 营业利润率 为 6.27%，可正常与行业同业对标。
MGA
Automobiles & Components 行业组
6.27%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- MGA
- 6.27%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-40.88%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
- RIVN
- -40.88%
盈利能力指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.09% | -54.88% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.75% | -13.86% |
| 净利润率（TTM） | 1.99% | -45.88% |
| 营业利润率（TTM） | 6.27% | -40.88% |
| 毛利率（TTM） | 15.18% | 9.17% |
成长性
营收增长
Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 为 8.39%，接近同业常见水平；Magna（MGA）为 -1.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Magna（MGA）的 每股收益同比增长 为 -16.76%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.93% | 8.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.55% | 48.11% |
| 每股收益同比增长 | -16.76% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.01% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Magna（MGA）和 Rivian Automotive（RIVN）的 流动比率 分别为 1.14 和 2.18，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MGA
Automobiles & Components 行业组
1.14
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.65
- MGA
- 1.14
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.32
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.18
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- RIVN
- 2.18
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Magna（MGA）和 Rivian Automotive（RIVN）的 债务权益比 分别为 0.54 和 0.95，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
MGA
Automobiles & Components 行业组
0.54
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.76
- MGA
- 0.54
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.01
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.95
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- RIVN
- 0.95
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 2.18 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.54 | 0.95 |
| 净债务/EBITDA | 1.15 | -- |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Magna（MGA）的股息收益率为 3.15%，可正常与行业同业对标。
MGA
Automobiles & Components 行业组
3.15%
- 最大值
- 4.79%
- MGA
- 3.15%
- 上四分位数
- 2.24%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Magna（MGA）的派息率为 64.17%，可正常与行业同业对标。
MGA
Automobiles & Components 行业组
64.17%
- MGA
- 64.17%
- 最大值
- 64.17%
- 上四分位数
- 36.51%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 64.17%
- 上四分位数
- 36.51%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.15% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 64.17% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Magna（MGA）的交易价格为 TTM 盈利的 20.15 倍，可与同业对标；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 市盈率 数据。
MGA
Automobiles & Components 行业组
20.15
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- MGA
- 20.15
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
- RIVN
- --
市销率（TTM）
Magna（MGA，0.38）的 市销率 接近行业典型水平，而 Rivian Automotive（RIVN，3.07）高于其基准区间——RIVN 按销售看明显偏贵。
MGA
Automobiles & Components 行业组
0.38
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- MGA
- 0.38
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.07
- RIVN
- 3.07
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Magna（MGA，1.39）的 市净率 与行业大致持平，Rivian Automotive（RIVN，3.49）则带有高于同业的溢价——RIVN 按资产看更贵。
MGA
Automobiles & Components 行业组
1.39
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.39
- MGA
- 1.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- -1.23
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.49
- 最大值
- 4.18
- RIVN
- 3.49
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- -1.23
估值指标
| 指标 | MGA | RIVN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.15 | -- |
| 市销率（TTM） | 0.38 | 3.07 |
| 市净率（MRQ） | 1.39 | 3.49 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 14.61% | -11.04% |