McDonald's（MCD）与 Royal Caribbean Cruises（RCL）
本页将 McDonald's（MCD）与 Royal Caribbean Cruises（RCL）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
McDonald's（MCD）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 MCD 归类于 Restaurants，而 RCL 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines。
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 名称 | McDonald's Corporation | Royal Caribbean Group |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Hotels, Resorts & Cruise Lines |
| 市值 | 2,023.59 亿 USD | 789.51 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1966年7月5日 | 1993年4月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的市盈率（TTM）分别为 23.48 和 17.95，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
MCD
Consumer Services 行业组
23.48
- 最大值
- 66.67
- 上四分位数
- 37.09
- 中位数
- 21.13
- 下四分位数
- 16.48
- 最小值
- 3.88
RCL
Consumer Services 行业组
17.95
- 最大值
- 66.67
- 上四分位数
- 37.09
- 中位数
- 21.13
- 下四分位数
- 16.48
- 最小值
- 3.88
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Royal Caribbean Cruises（RCL，4.29）落在较高的市销率（TTM）四分位，McDonald's（MCD，7.37）则更高、超出了其行业 benchmark 区间。
MCD
Consumer Services 行业组
7.37
- 最大值
- 6.16
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.06
RCL
Consumer Services 行业组
4.29
- 最大值
- 6.16
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.06
市净率（MRQ）
McDonald's（MCD）的市净率（MRQ）为负值 -157.35，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Royal Caribbean Cruises（RCL）的市净率（MRQ）为 8.05，可正常与行业同业对标。
MCD
Consumer Services 行业组
-157.35
- 最大值
- 13.34
- 上四分位数
- 6.25
- 中位数
- 2.50
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- -5.73
RCL
Consumer Services 行业组
8.05
- 最大值
- 13.34
- 上四分位数
- 6.25
- 中位数
- 2.50
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- -5.73
估值概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.48 | 17.95 |
| 市销率（TTM） | 7.37 | 4.29 |
| 市净率（MRQ） | -157.35 | 8.05 |
| 自由现金流收益率 | 2.94% | -0.25% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Caribbean Cruises（RCL）的净资产收益率（TTM）为 49.58%，可与行业同业对标；而 McDonald's（MCD）本期无净资产收益率（TTM）数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 52.89%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 2.49%
- 最小值
- -22.60%
RCL
Consumer Services 行业组
49.58%
- 最大值
- 52.89%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 2.49%
- 最小值
- -22.60%
净利润率（TTM）
McDonald's（MCD，31.62%）每一元营收留下的净利最多、高于其行业 benchmark 区间，Royal Caribbean Cruises（RCL，24.36%）的留存比例也在前四分位。
MCD
Consumer Services 行业组
31.62%
- 最大值
- 24.47%
- 上四分位数
- 12.45%
- 中位数
- 6.19%
- 下四分位数
- 1.10%
- 最小值
- -15.48%
RCL
Consumer Services 行业组
24.36%
- 最大值
- 24.47%
- 上四分位数
- 12.45%
- 中位数
- 6.19%
- 下四分位数
- 1.10%
- 最小值
- -15.48%
营业利润率（TTM）
McDonald's（MCD，44.25%）和 Royal Caribbean Cruises（RCL，26.17%）每一元销售额榨出的营业利润都多于多数同业，营业利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
MCD
Consumer Services 行业组
44.25%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 19.86%
- 中位数
- 11.37%
- 下四分位数
- 3.33%
- 最小值
- -20.31%
RCL
Consumer Services 行业组
26.17%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 19.86%
- 中位数
- 11.37%
- 下四分位数
- 3.33%
- 最小值
- -20.31%
盈利能力概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 49.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.56% | 8.08% |
| 净利润率（TTM） | 31.62% | 24.36% |
| 营业利润率（TTM） | 44.25% | 26.17% |
| 毛利率（TTM） | 57.35% | 50.91% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 3.72% | 8.79% |
| 3 年营收复合年增长率 | 5.06% | 26.59% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 4.92% | 41.91% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 12.78% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）的流动比率（MRQ）为 1.14，处于行业中段区间；而 Royal Caribbean Cruises（RCL）的流动比率（MRQ）为 0.20，处于行业流动性较紧的四分位——RCL 应对流动负债的缓冲较薄。
MCD
Consumer Services 行业组
1.14
- 最大值
- 3.05
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.20
RCL
Consumer Services 行业组
0.20
- 最大值
- 3.05
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.20
债务权益比（MRQ）
Royal Caribbean Cruises（RCL）的债务权益比（MRQ）为 2.17，可与行业同业对标；而 McDonald's（MCD）本期无债务权益比（MRQ）数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.25
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.01
RCL
Consumer Services 行业组
2.17
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.25
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.01
财务实力概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 0.20 |
| 债务权益比（MRQ） | -- | 2.17 |
| 净债务/EBITDA | 3.61 | 3.08 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）的股息率（TTM）为 2.61%，处于行业前四分位；Royal Caribbean Cruises（RCL）的股息率（TTM）为 1.70%，更接近行业中位区间。
MCD
Consumer Services 行业组
2.61%
- 最大值
- 4.83%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RCL
Consumer Services 行业组
1.70%
- 最大值
- 4.83%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Royal Caribbean Cruises（RCL）的股息支付率（TTM）为 25.93%，处于行业中位区间，分红政策较均衡；而 McDonald's（MCD）的股息支付率（TTM）为 59.85%，偏离行业中位区间，倾向更多留存或更多分配。
MCD
Consumer Services 行业组
59.85%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 35.03%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RCL
Consumer Services 行业组
25.93%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 35.03%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.61% | 1.70% |
| 股息支付率（TTM） | 59.85% | 25.93% |
表现与风险
Royal Caribbean Cruises（RCL）的 beta 为 1.77，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 McDonald's（MCD）的 beta 为 0.40，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
表现与风险概览
| 代码 | MCD | RCL |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -3.77% | 12.68% |
| 1 年波动率 | 16.65% | 46.59% |
| 贝塔系数 | 0.40 | 1.77 |
| 3 个月平均成交量 | 374.34 万 | 270.42 万 |