McDonald's（MCD）股票分析
这是对 McDonald's（MCD）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MCD |
|---|---|
| 名称 | McDonald's Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants |
| 市值 | 1,875.10 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1966年7月5日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -8.60% | -3.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.42% | 3.13% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.64% | 1.35% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 18.07% | 44.67% |
| Beta（5 年） | 0.41 | 1.04 |
| 最大回撤（5 年） | -21.66% | -60.13% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.70 | -0.18 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.98 | -0.26 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
McDonald's（MCD）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
MCD
Consumer Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.07%
- 中位数
- 13.03%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- -26.11%
- MCD
- --
最大同业
- RCL
- 49.58%
- ABNB
- 32.33%
- DASH
- 9.92%
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
净利润率（TTM）
McDonald's（MCD）的 净利润率 为 31.62%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
MCD
Consumer Services 行业组
31.62%
同业组分布
- MCD
- 31.62%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.28%
- 中位数
- 6.05%
- 下四分位数
- 1.13%
- 最小值
- -15.48%
最大同业
- MAR
- 35.97%
- MCD
- 31.62%
- RCL
- 24.36%
- BKNG
- 22.23%
- ABNB
- 19.90%
- DASH
- 6.29%
- SBUX
- 3.89%
营业利润率（TTM）
McDonald's（MCD）的 营业利润率 为 44.25%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
MCD
Consumer Services 行业组
44.25%
同业组分布
- MCD
- 44.25%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.99%
- 中位数
- 11.48%
- 下四分位数
- 3.39%
- 最小值
- -20.31%
最大同业
- MAR
- 59.01%
- MCD
- 44.25%
- RCL
- 26.17%
- BKNG
- 25.04%
- SBUX
- 8.42%
- DASH
- 5.25%
- ABNB
- 3.21%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 13.03% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.56% | 5.12% |
| 净利润率（TTM） | 31.62% | 6.05% |
| 营业利润率（TTM） | 44.25% | 11.48% |
| 毛利率（TTM） | 57.35% | 44.21% |
成长性
营收增长
McDonald's（MCD）的营收同比增长为 3.72%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
McDonald's（MCD）的每股收益同比增长为 4.92%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.72% | 6.60% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.06% | 10.36% |
| 每股收益同比增长 | 4.92% | 8.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.78% | 12.09% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）的 流动比率 为 1.14，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
MCD
Consumer Services 行业组
1.14
同业组分布
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.79
- MCD
- 1.14
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.20
最大同业
- ABNB
- 1.44
- DASH
- 1.43
- MCD
- 1.14
- BKNG
- 1.06
- SBUX
- 0.92
- MAR
- 0.46
- RCL
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
McDonald's（MCD）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
MCD
Consumer Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
最大同业
- RCL
- 2.17
- ABNB
- 0.33
- DASH
- 0.32
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 1.27 |
| 净债务/EBITDA | 3.61 | 3.46 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）的 股息率 为 2.71%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
MCD
Consumer Services 行业组
2.71%
同业组分布
- 最大值
- 3.74%
- MCD
- 2.71%
- 上四分位数
- 1.53%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MCD
- 2.71%
- SBUX
- 2.36%
- RCL
- 1.49%
- BKNG
- 0.88%
- MAR
- 0.73%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息支付率（TTM）
McDonald's（MCD）的 股息支付率 为 59.85%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
MCD
Consumer Services 行业组
59.85%
同业组分布
- 最大值
- 81.13%
- MCD
- 59.85%
- 上四分位数
- 33.89%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SBUX
- 187.79%
- MCD
- 59.85%
- MAR
- 28.06%
- RCL
- 25.93%
- BKNG
- 20.73%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.71% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 59.85% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市盈率 为 22.07，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
MCD
Consumer Services 行业组
22.07
同业组分布
- 最大值
- 63.43
- 上四分位数
- 39.84
- 中位数
- 23.69
- MCD
- 22.07
- 下四分位数
- 16.85
- 最小值
- 3.90
最大同业
- DASH
- 89.12
- SBUX
- 79.73
- MAR
- 38.47
- ABNB
- 35.85
- BKNG
- 23.64
- MCD
- 22.07
- RCL
- 17.45
市销率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市销率 为 6.83，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
MCD
Consumer Services 行业组
6.83
同业组分布
- MCD
- 6.83
- 最大值
- 6.83
- 上四分位数
- 3.26
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.06
最大同业
- MAR
- 13.50
- MCD
- 6.83
- ABNB
- 6.76
- DASH
- 5.57
- BKNG
- 5.02
- RCL
- 4.20
- SBUX
- 3.09
市净率（MRQ）
McDonald's（MCD）的 市净率 为负值 -145.81，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
MCD
Consumer Services 行业组
-145.81
同业组分布
- 最大值
- 12.57
- 上四分位数
- 5.66
- 中位数
- 2.46
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -5.57
- MCD
- -145.81
最大同业
- ABNB
- 11.23
- DASH
- 8.04
- RCL
- 7.87
- SBUX
- -14.06
- BKNG
- -16.04
- MAR
- -23.79
- MCD
- -145.81
估值指标
| 指标 | 当前股票: MCD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.07 | 23.69 |
| 市销率（TTM） | 6.83 | 1.68 |
| 市净率（MRQ） | -145.81 | 2.46 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.17% | 4.28% |