MCD vs. SBUX：McDonald's 与 Starbucks 股票对比
McDonald's（MCD）和Starbucks（SBUX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 名称 | McDonald's Corporation | Starbucks Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Restaurants |
| 市值 | 1,673.57 亿 USD | 1,081.40 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1966年7月5日 | 1992年6月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -19.75% | 16.05% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.96% | 3.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.52% | -1.32% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 19.17% | 27.79% |
| Beta（5 年） | 0.43 | 0.97 |
| 最大回撤（5 年） | -29.30% | -39.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 497.77 万 | 707.73 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.27 | 0.42 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.69 | 0.65 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 59.09%
- 上四分位数
- 34.28%
- 中位数
- 15.38%
- 下四分位数
- 2.93%
- 最小值
- -37.58%
- MCD
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 59.09%
- 上四分位数
- 34.28%
- 中位数
- 15.38%
- 下四分位数
- 2.93%
- 最小值
- -37.58%
- SBUX
- --
净利润率（TTM）
McDonald's（MCD，31.72%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Starbucks（SBUX，5.17%）留下的大致是行业典型比例。
MCD
Consumer Services 行业组
31.72%
- MCD
- 31.72%
- 最大值
- 28.43%
- 上四分位数
- 13.08%
- 中位数
- 6.84%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- -15.39%
SBUX
Consumer Services 行业组
5.17%
- 最大值
- 28.43%
- 上四分位数
- 13.08%
- 中位数
- 6.84%
- SBUX
- 5.17%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- -15.39%
营业利润率（TTM）
McDonald's（MCD，46.49%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Starbucks（SBUX，12.92%），后者的经营效率大致与行业持平。
MCD
Consumer Services 行业组
46.49%
- MCD
- 46.49%
- 最大值
- 46.49%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 13.03%
- 下四分位数
- 5.68%
- 最小值
- -12.94%
SBUX
Consumer Services 行业组
12.92%
- 最大值
- 46.49%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 13.03%
- SBUX
- 12.92%
- 下四分位数
- 5.68%
- 最小值
- -12.94%
盈利能力指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 13.25% | 8.02% |
| 净利润率（TTM） | 31.72% | 5.17% |
| 营业利润率（TTM） | 46.49% | 12.92% |
| 毛利率（TTM） | 57.38% | 22.34% |
成长性
营收增长
McDonald's（MCD）的 营收同比增长 为 3.72%，接近同业常见水平；Starbucks（SBUX）为 2.79%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
McDonald's（MCD）的 每股收益同比增长 为 4.92%，接近同业常见水平；Starbucks（SBUX）为 -50.76%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.72% | 2.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.06% | 4.86% |
| 每股收益同比增长 | 4.92% | -50.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.78% | -16.80% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 流动比率 分别为 1.08 和 0.76，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MCD
Consumer Services 行业组
1.08
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.09
- MCD
- 1.08
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.20
SBUX
Consumer Services 行业组
0.76
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.09
- SBUX
- 0.76
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.24
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.24
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- SBUX
- --
财务实力指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.08 | 0.76 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.60 | 3.34 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 股息率 分别为 3.10% 和 2.65%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
MCD
Consumer Services 行业组
3.10%
- 最大值
- 4.62%
- MCD
- 3.10%
- 上四分位数
- 1.94%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
2.65%
- 最大值
- 4.62%
- SBUX
- 2.65%
- 上四分位数
- 1.94%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Starbucks（SBUX）的 股息支付率 为 142.77%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 McDonald's（MCD）的 股息支付率 为 59.71%，可正常与行业同业对标。
MCD
Consumer Services 行业组
59.71%
- 最大值
- 84.85%
- MCD
- 59.71%
- 上四分位数
- 36.59%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
142.77%
- SBUX
- 142.77%
- 最大值
- 84.85%
- 上四分位数
- 36.59%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.10% | 2.65% |
| 股息支付率（TTM） | 59.71% | 142.77% |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市盈率 为 19.23，接近行业常见水平；Starbucks（SBUX）为 54.83，处于较贵四分位——SBUX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
MCD
Consumer Services 行业组
19.23
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 32.88
- 中位数
- 19.34
- MCD
- 19.23
- 下四分位数
- 14.49
- 最小值
- 3.16
SBUX
Consumer Services 行业组
54.83
- 最大值
- 59.38
- SBUX
- 54.83
- 上四分位数
- 32.88
- 中位数
- 19.34
- 下四分位数
- 14.49
- 最小值
- 3.16
市销率（TTM）
Starbucks（SBUX，2.82）的 市销率 接近行业典型水平，而 McDonald's（MCD，6.04）高于其基准区间——MCD 按销售看明显偏贵。
MCD
Consumer Services 行业组
6.04
- MCD
- 6.04
- 最大值
- 5.84
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- 1.56
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.09
SBUX
Consumer Services 行业组
2.82
- 最大值
- 5.84
- 上四分位数
- 2.82
- SBUX
- 2.82
- 中位数
- 1.56
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.09
市净率（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 市净率 都为负值（分别 -163.55 和 -14.09），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
MCD
Consumer Services 行业组
-163.55
- 最大值
- 12.40
- 上四分位数
- 5.92
- 中位数
- 2.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.24
- MCD
- -163.55
SBUX
Consumer Services 行业组
-14.09
- 最大值
- 12.40
- 上四分位数
- 5.92
- 中位数
- 2.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.24
- SBUX
- -14.09
估值指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.23 | 54.83 |
| 市销率（TTM） | 6.04 | 2.82 |
| 市净率（MRQ） | -163.55 | -14.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.74% | 2.83% |