McDonald's（MCD）与 Starbucks（SBUX）

公司概况

McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

历史表现

历史表现概览

盈利能力

McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的净资产收益率（TTM）分别为 95.13% 和 115.68%，都高于各自行业 benchmark 区间，显示出异常强的账面股东权益回报。

McDonald's（MCD）的净利润率（TTM）为 31.61%，高于其行业 benchmark 区间；而 Starbucks（SBUX）的净利润率（TTM）为 3.89%，更接近行业中位区间。

McDonald's（MCD）的营业利润率（TTM）为 46.26%，处于行业前四分位；Starbucks（SBUX）的营业利润率（TTM）为 7.62%，更接近行业中位区间。

盈利能力概览

财务实力

McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的流动比率（MRQ）分别为 1.14 和 0.92，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Starbucks（SBUX）的债务权益比（MRQ）为 8.07，处于行业高杠杆四分位；而 McDonald's（MCD）的债务权益比（MRQ）更高，为 40.64，高于其行业 benchmark 区间。

Starbucks（SBUX）的利息保障倍数（TTM）为 14.81，处于行业前四分位；McDonald's（MCD）的利息保障倍数（TTM）为 9.07，更接近行业中位区间。

财务实力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

股息

McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的股息率（TTM）分别为 2.57% 和 2.29%，都处于行业前四分位，说明相对股价的现金股息收益率高于典型同业。

Starbucks（SBUX）的股息支付率（TTM）为 187.06%，超出典型 0–100% 区间——可能源自负盈利（负值）或分红超过当期盈利（超过 100%），两种情况都对可持续性提出警示。而 McDonald's（MCD）的股息支付率（TTM）为 59.61%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

McDonald's（MCD）的市盈率（TTM）为 23.19，接近行业中位水平；而 Starbucks（SBUX）的市盈率（TTM）为 81.73，高于其行业 benchmark 区间——SBUX 相对同业的 TTM 盈利倍数偏高。

Starbucks（SBUX）的市销率（TTM）为 3.18，接近行业中位水平；而 McDonald's（MCD）的市销率（TTM）为 7.33，高于其行业 benchmark 区间——MCD 相对同业的 TTM 收入倍数偏高。

McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的市净率（MRQ）分别为 160.46 和 64.12，均高于各自行业 benchmark 区间——两家公司相对同业的账面价值倍数都异常偏高。

估值概览