MCD vs. SBUX：McDonald's 与 Starbucks 股票对比
McDonald's（MCD）和Starbucks（SBUX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 名称 | McDonald's Corporation | Starbucks Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Restaurants |
| 市值 | 1,920.57 亿 USD | 1,164.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1966年7月5日 | 1992年6月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -5.24% | 14.47% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 17.18% | 28.67% |
| Beta（5 年） | 0.41 | 0.98 |
| 平均成交量（3 个月） | 407.44 万 | 766.83 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- MCD
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- SBUX
- --
净利润率（TTM）
McDonald's（MCD，31.62%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Starbucks（SBUX，3.89%）留下的大致是行业典型比例。
MCD
Consumer Services 行业组
31.62%
- MCD
- 31.62%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
SBUX
Consumer Services 行业组
3.89%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- SBUX
- 3.89%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
营业利润率（TTM）
McDonald's（MCD，44.25%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Starbucks（SBUX，8.42%），后者的经营效率大致与行业持平。
MCD
Consumer Services 行业组
44.25%
- MCD
- 44.25%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
SBUX
Consumer Services 行业组
8.42%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- SBUX
- 8.42%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
盈利能力指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 13.56% | 7.38% |
| 净利润率（TTM） | 31.62% | 3.89% |
| 营业利润率（TTM） | 44.25% | 8.42% |
| 毛利率（TTM） | 57.35% | 21.90% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.72% | 2.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.06% | 4.86% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 4.92% | -50.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.78% | -16.80% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 流动比率 分别为 1.14 和 0.92，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MCD
Consumer Services 行业组
1.14
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- MCD
- 1.14
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.20
SBUX
Consumer Services 行业组
0.92
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.99
- SBUX
- 0.92
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- SBUX
- --
财务实力指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 0.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.61 | 4.21 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 股息率 分别为 2.72% 和 2.37%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
MCD
Consumer Services 行业组
2.72%
- 最大值
- 3.45%
- MCD
- 2.72%
- 上四分位数
- 1.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
2.37%
- 最大值
- 3.45%
- SBUX
- 2.37%
- 上四分位数
- 1.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Starbucks（SBUX）的 股息支付率 为 187.79%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 McDonald's（MCD）的 股息支付率 为 59.85%，可正常与行业同业对标。
MCD
Consumer Services 行业组
59.85%
- 最大值
- 81.13%
- MCD
- 59.85%
- 上四分位数
- 33.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
187.79%
- SBUX
- 187.79%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 33.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.72% | 2.37% |
| 股息支付率（TTM） | 59.85% | 187.79% |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市盈率 为 22.27，接近行业常见水平；Starbucks（SBUX）为 78.01，处于较贵四分位——SBUX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
MCD
Consumer Services 行业组
22.27
- 最大值
- 78.01
- 上四分位数
- 42.65
- 中位数
- 23.32
- MCD
- 22.27
- 下四分位数
- 17.01
- 最小值
- 3.90
SBUX
Consumer Services 行业组
78.01
- SBUX
- 78.01
- 最大值
- 78.01
- 上四分位数
- 42.65
- 中位数
- 23.32
- 下四分位数
- 17.01
- 最小值
- 3.90
市销率（TTM）
Starbucks（SBUX，3.03）的 市销率 与行业大致持平，McDonald's（MCD，7.00）则落在较贵的四分位——MCD 为每一元营收付出的价格更高。
MCD
Consumer Services 行业组
7.00
- 最大值
- 7.01
- MCD
- 7.00
- 上四分位数
- 3.32
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.06
SBUX
Consumer Services 行业组
3.03
- 最大值
- 7.01
- 上四分位数
- 3.32
- SBUX
- 3.03
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.06
市净率（MRQ）
McDonald's（MCD）和 Starbucks（SBUX）的 市净率 都为负值（分别 -149.34 和 -13.76），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
MCD
Consumer Services 行业组
-149.34
- 最大值
- 11.28
- 上四分位数
- 5.70
- 中位数
- 2.55
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -5.91
- MCD
- -149.34
SBUX
Consumer Services 行业组
-13.76
- 最大值
- 11.28
- 上四分位数
- 5.70
- 中位数
- 2.55
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -5.91
- SBUX
- -13.76
估值指标
| 指标 | MCD | SBUX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.27 | 78.01 |
| 市销率（TTM） | 7.00 | 3.03 |
| 市净率（MRQ） | -149.34 | -13.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | -1.12% |