HLT vs. MCD：Hilton Worldwide 与 McDonald's 股票对比
Hilton Worldwide（HLT）和McDonald's（MCD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 HLT 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines，而 MCD 归类于 Restaurants。
| 资料项 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 名称 | Hilton Worldwide Holdings Inc. | McDonald's Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Hotels, Resorts & Cruise Lines | Restaurants |
| 市值 | 786.89 亿 USD | 1,758.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年12月12日 | 1966年7月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 30.90% | -16.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.55% | 1.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 20.14% | 3.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.83% | 19.56% |
| Beta（5 年） | 1.09 | 0.44 |
| 最大回撤（5 年） | -32.65% | -30.98% |
| 平均成交量（3 个月） | 181.97 万 | 527.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.11 | -1.09 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.77 | -1.48 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 59.09%
- 上四分位数
- 34.14%
- 中位数
- 15.61%
- 下四分位数
- 2.85%
- 最小值
- -37.58%
- HLT
- --
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 59.09%
- 上四分位数
- 34.14%
- 中位数
- 15.61%
- 下四分位数
- 2.85%
- 最小值
- -37.58%
- MCD
- --
净利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，31.03%）和 McDonald's（MCD，31.72%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
HLT
Consumer Services 行业组
31.03%
- HLT
- 31.03%
- 最大值
- 28.43%
- 上四分位数
- 13.00%
- 中位数
- 6.84%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -15.39%
MCD
Consumer Services 行业组
31.72%
- MCD
- 31.72%
- 最大值
- 28.43%
- 上四分位数
- 13.00%
- 中位数
- 6.84%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -15.39%
营业利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，62.99%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；McDonald's（MCD，46.49%）也处在前四分位。
HLT
Consumer Services 行业组
62.99%
- HLT
- 62.99%
- 最大值
- 46.49%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 13.03%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.94%
MCD
Consumer Services 行业组
46.49%
- MCD
- 46.49%
- 最大值
- 46.49%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 13.03%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.94%
盈利能力指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 11.03% | 13.25% |
| 净利润率（TTM） | 31.03% | 31.72% |
| 营业利润率（TTM） | 62.99% | 46.49% |
| 毛利率（TTM） | 79.04% | 57.38% |
成长性
营收增长
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）的 营收同比增长 分别为 7.74% 和 3.72%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）的 每股收益同比增长 分别为 -0.33% 和 4.92%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.74% | 3.72% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.13% | 5.06% |
| 每股收益同比增长 | -0.33% | 4.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.55% | 12.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）的 流动比率 为 1.08，处于所在行业的典型中段区间；而 Hilton Worldwide（HLT）的 流动比率 为 0.65，处于行业流动性较紧的四分位——HLT 应对流动负债的缓冲较薄。
HLT
Consumer Services 行业组
0.65
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.05
- 下四分位数
- 0.68
- HLT
- 0.65
- 最小值
- 0.20
MCD
Consumer Services 行业组
1.08
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.85
- MCD
- 1.08
- 中位数
- 1.05
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.24
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.38
- 最小值
- 0.01
- HLT
- --
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.24
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.38
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
财务实力指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.65 | 1.08 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.21 | 3.60 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）的 股息率 为 2.91%，处于行业前四分位；Hilton Worldwide（HLT）为 0.17%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MCD 更丰厚。
HLT
Consumer Services 行业组
0.17%
- 最大值
- 3.49%
- 上四分位数
- 1.70%
- HLT
- 0.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
2.91%
- 最大值
- 3.49%
- MCD
- 2.91%
- 上四分位数
- 1.70%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）的 股息支付率 为 8.80%，处于行业典型派息带；而 McDonald's（MCD）为 59.71%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
HLT
Consumer Services 行业组
8.80%
- 最大值
- 96.55%
- 上四分位数
- 39.02%
- HLT
- 8.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
59.71%
- 最大值
- 96.55%
- MCD
- 59.71%
- 上四分位数
- 39.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.17% | 2.91% |
| 股息支付率（TTM） | 8.80% | 59.71% |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市盈率 为 20.18，接近行业常见水平；Hilton Worldwide（HLT）为 51.27，处于较贵四分位——HLT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
HLT
Consumer Services 行业组
51.27
- 最大值
- 58.27
- HLT
- 51.27
- 上四分位数
- 34.48
- 中位数
- 19.95
- 下四分位数
- 14.96
- 最小值
- 6.32
MCD
Consumer Services 行业组
20.18
- 最大值
- 58.27
- 上四分位数
- 34.48
- MCD
- 20.18
- 中位数
- 19.95
- 下四分位数
- 14.96
- 最小值
- 6.32
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：McDonald's（MCD，6.35）落在较高的 市销率 四分位，Hilton Worldwide（HLT，15.42）则更高、超出了其行业基准区间。
HLT
Consumer Services 行业组
15.42
- HLT
- 15.42
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.04
- 中位数
- 1.70
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.09
MCD
Consumer Services 行业组
6.35
- MCD
- 6.35
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.04
- 中位数
- 1.70
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.09
市净率（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）的 市净率 都为负值（分别 -12.52 和 -171.83），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
HLT
Consumer Services 行业组
-12.52
- 最大值
- 11.63
- 上四分位数
- 5.68
- 中位数
- 2.51
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- -5.75
- HLT
- -12.52
MCD
Consumer Services 行业组
-171.83
- 最大值
- 11.63
- 上四分位数
- 5.68
- 中位数
- 2.51
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- -5.75
- MCD
- -171.83
估值指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 51.27 | 20.18 |
| 市销率（TTM） | 15.42 | 6.35 |
| 市净率（MRQ） | -12.52 | -171.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.77% | 3.56% |