HLT vs. MCD：Hilton Worldwide 与 McDonald's 股票对比
Hilton Worldwide（HLT）和McDonald's（MCD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 HLT 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines，而 MCD 归类于 Restaurants。
| 资料项 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 名称 | Hilton Worldwide Holdings Inc. | McDonald's Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Hotels, Resorts & Cruise Lines | Restaurants |
| 市值 | 772.66 亿 USD | 1,985.86 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年12月12日 | 1966年7月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.39% | -3.31% |
| 总回报率（3 年，年化） | 32.91% | 0.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | 22.28% | 6.00% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.91% | 17.59% |
| Beta（5 年） | 1.05 | 0.41 |
| 最大回撤（5 年） | -32.65% | -22.00% |
| 平均成交量（3 个月） | 187.54 万 | 420.88 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.89 | -0.41 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.40 | -0.58 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- HLT
- --
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- MCD
- --
净利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，30.41%）和 McDonald's（MCD，31.62%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
HLT
Consumer Services 行业组
30.41%
- HLT
- 30.41%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
MCD
Consumer Services 行业组
31.62%
- MCD
- 31.62%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
营业利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，57.36%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；McDonald's（MCD，44.25%）也处在前四分位。
HLT
Consumer Services 行业组
57.36%
- HLT
- 57.36%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
MCD
Consumer Services 行业组
44.25%
- MCD
- 44.25%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
盈利能力指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 10.86% | 13.56% |
| 净利润率（TTM） | 30.41% | 31.62% |
| 营业利润率（TTM） | 57.36% | 44.25% |
| 毛利率（TTM） | 78.51% | 57.35% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.74% | 3.72% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.13% | 5.06% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -0.33% | 4.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.55% | 12.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McDonald's（MCD）的 流动比率 为 1.14，处于所在行业的典型中段区间；而 Hilton Worldwide（HLT）的 流动比率 为 0.61，处于行业流动性较紧的四分位——HLT 应对流动负债的缓冲较薄。
HLT
Consumer Services 行业组
0.61
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.68
- HLT
- 0.61
- 最小值
- 0.20
MCD
Consumer Services 行业组
1.14
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- MCD
- 1.14
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- HLT
- --
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
财务实力指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.61 | 1.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.16 | 3.61 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）的 股息率 为 2.59%，处于行业前四分位；Hilton Worldwide（HLT）为 0.18%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MCD 更丰厚。
HLT
Consumer Services 行业组
0.18%
- 最大值
- 3.45%
- 上四分位数
- 1.44%
- HLT
- 0.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
2.59%
- 最大值
- 3.45%
- MCD
- 2.59%
- 上四分位数
- 1.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）的 股息支付率 为 9.16%，处于行业典型派息带；而 McDonald's（MCD）为 59.85%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
HLT
Consumer Services 行业组
9.16%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 33.58%
- HLT
- 9.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
59.85%
- 最大值
- 81.13%
- MCD
- 59.85%
- 上四分位数
- 33.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.18% | 2.59% |
| 股息支付率（TTM） | 9.16% | 59.85% |
估值
市盈率（TTM）
McDonald's（MCD）的 市盈率 为 23.06，接近行业常见水平；Hilton Worldwide（HLT）为 51.74，处于较贵四分位——HLT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
HLT
Consumer Services 行业组
51.74
- 最大值
- 77.95
- HLT
- 51.74
- 上四分位数
- 41.78
- 中位数
- 23.57
- 下四分位数
- 17.27
- 最小值
- 3.93
MCD
Consumer Services 行业组
23.06
- 最大值
- 77.95
- 上四分位数
- 41.78
- 中位数
- 23.57
- MCD
- 23.06
- 下四分位数
- 17.27
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Hilton Worldwide（HLT，15.24）和 McDonald's（MCD，7.24）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
HLT
Consumer Services 行业组
15.24
- HLT
- 15.24
- 最大值
- 6.93
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.07
MCD
Consumer Services 行业组
7.24
- MCD
- 7.24
- 最大值
- 6.93
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 McDonald's（MCD）的 市净率 都为负值（分别 -13.12 和 -154.42），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
HLT
Consumer Services 行业组
-13.12
- 最大值
- 12.45
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.57
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.81
- HLT
- -13.12
MCD
Consumer Services 行业组
-154.42
- 最大值
- 12.45
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.57
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.81
- MCD
- -154.42
估值指标
| 指标 | HLT | MCD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 51.74 | 23.06 |
| 市销率（TTM） | 15.24 | 7.24 |
| 市净率（MRQ） | -13.12 | -154.42 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.18% | 3.00% |