HLT vs. SBUX：Hilton Worldwide 与 Starbucks 股票对比
Hilton Worldwide（HLT）和Starbucks（SBUX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Hilton Worldwide（HLT）和 Starbucks（SBUX）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 HLT 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines，而 SBUX 归类于 Restaurants。
| 资料项 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 名称 | Hilton Worldwide Holdings Inc. | Starbucks Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Hotels, Resorts & Cruise Lines | Restaurants |
| 市值 | 772.66 亿 USD | 1,163.75 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2013年12月12日 | 1992年6月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.39% | 10.97% |
| 总回报率（3 年，年化） | 32.91% | 4.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 22.28% | -0.17% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.91% | 28.60% |
| Beta（5 年） | 1.05 | 0.97 |
| 最大回撤（5 年） | -32.65% | -43.68% |
| 平均成交量（3 个月） | 187.54 万 | 763.84 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.89 | 0.25 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.40 | 0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）和 Starbucks（SBUX）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- HLT
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 53.72%
- 上四分位数
- 29.23%
- 中位数
- 12.95%
- 下四分位数
- 3.49%
- 最小值
- -26.11%
- SBUX
- --
净利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，30.41%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Starbucks（SBUX，3.89%）留下的大致是行业典型比例。
HLT
Consumer Services 行业组
30.41%
- HLT
- 30.41%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
SBUX
Consumer Services 行业组
3.89%
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.26%
- 中位数
- 5.97%
- SBUX
- 3.89%
- 下四分位数
- 1.16%
- 最小值
- -13.54%
营业利润率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT，57.36%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Starbucks（SBUX，8.42%）的经营效率大致与行业持平。
HLT
Consumer Services 行业组
57.36%
- HLT
- 57.36%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
SBUX
Consumer Services 行业组
8.42%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 11.41%
- SBUX
- 8.42%
- 下四分位数
- 3.45%
- 最小值
- -20.31%
盈利能力指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 10.86% | 7.38% |
| 净利润率（TTM） | 30.41% | 3.89% |
| 营业利润率（TTM） | 57.36% | 8.42% |
| 毛利率（TTM） | 78.51% | 21.90% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.74% | 2.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.13% | 4.86% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -0.33% | -50.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.55% | -16.80% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Starbucks（SBUX）的 流动比率 为 0.92，处于所在行业的典型中段区间；而 Hilton Worldwide（HLT）的 流动比率 为 0.61，处于行业流动性较紧的四分位——HLT 应对流动负债的缓冲较薄。
HLT
Consumer Services 行业组
0.61
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.68
- HLT
- 0.61
- 最小值
- 0.20
SBUX
Consumer Services 行业组
0.92
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.99
- SBUX
- 0.92
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.20
债务 / 权益（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 Starbucks（SBUX）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
HLT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- HLT
- --
SBUX
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
- SBUX
- --
财务实力指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.61 | 0.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.16 | 4.21 |
股息
股息率（TTM）
Starbucks（SBUX）的 股息率 为 2.37%，处于行业前四分位；Hilton Worldwide（HLT）为 0.18%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SBUX 更丰厚。
HLT
Consumer Services 行业组
0.18%
- 最大值
- 3.45%
- 上四分位数
- 1.44%
- HLT
- 0.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
2.37%
- 最大值
- 3.45%
- SBUX
- 2.37%
- 上四分位数
- 1.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Starbucks（SBUX）的 股息支付率 为 187.79%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Hilton Worldwide（HLT）的 股息支付率 为 9.16%，可正常与行业同业对标。
HLT
Consumer Services 行业组
9.16%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 33.58%
- HLT
- 9.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SBUX
Consumer Services 行业组
187.79%
- SBUX
- 187.79%
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 33.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.18% | 2.37% |
| 股息支付率（TTM） | 9.16% | 187.79% |
估值
市盈率（TTM）
Hilton Worldwide（HLT）和 Starbucks（SBUX）的 市盈率 分别为 51.74 和 77.95，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
HLT
Consumer Services 行业组
51.74
- 最大值
- 77.95
- HLT
- 51.74
- 上四分位数
- 41.78
- 中位数
- 23.57
- 下四分位数
- 17.27
- 最小值
- 3.93
SBUX
Consumer Services 行业组
77.95
- SBUX
- 77.95
- 最大值
- 77.95
- 上四分位数
- 41.78
- 中位数
- 23.57
- 下四分位数
- 17.27
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Starbucks（SBUX，3.02）的 市销率 接近行业典型水平，而 Hilton Worldwide（HLT，15.24）高于其基准区间——HLT 按销售看明显偏贵。
HLT
Consumer Services 行业组
15.24
- HLT
- 15.24
- 最大值
- 6.93
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.07
SBUX
Consumer Services 行业组
3.02
- 最大值
- 6.93
- 上四分位数
- 3.35
- SBUX
- 3.02
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Hilton Worldwide（HLT）和 Starbucks（SBUX）的 市净率 都为负值（分别 -13.12 和 -13.74），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
HLT
Consumer Services 行业组
-13.12
- 最大值
- 12.45
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.57
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.81
- HLT
- -13.12
SBUX
Consumer Services 行业组
-13.74
- 最大值
- 12.45
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.57
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -5.81
- SBUX
- -13.74
估值指标
| 指标 | HLT | SBUX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 51.74 | 77.95 |
| 市销率（TTM） | 15.24 | 3.02 |
| 市净率（MRQ） | -13.12 | -13.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.18% | -1.12% |