MA vs. WMT：Mastercard 与 Walmart 股票对比

公司概况

Mastercard（MA）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 231.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Walmart（WMT）为 22.31%，更接近同业常见水平。

Mastercard（MA，46.73%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.00%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.45%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Mastercard（MA）和 Walmart（WMT）的 营收同比增长 分别为 16.42% 和 4.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Mastercard（MA）和 Walmart（WMT）的 每股收益同比增长 分别为 18.93% 和 13.28%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Walmart（WMT）的 债务权益比 为 0.72；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Mastercard（MA）和 Walmart（WMT）的 股息率 分别为 0.53% 和 0.76%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Mastercard（MA）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；而 Walmart（WMT）为 34.96%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Mastercard（MA）和 Walmart（WMT）的 市盈率 分别为 34.15 和 45.48，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

两者按销售看都偏贵：Walmart（WMT，1.36）落在较高的 市销率 四分位，Mastercard（MA，15.67）则更高、超出了其行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Walmart（WMT，10.15）落在较高的 市净率 四分位，Mastercard（MA，84.30）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标