LNG vs. VG：Cheniere Energy 与 Venture Global 股票对比

公司概况

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Cheniere Energy（LNG）自 1994年4月4日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 LNG 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 净资产收益率 分别为 39.68% 和 33.64%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Cheniere Energy（LNG，13.40%）和 Venture Global（VG，22.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Venture Global（VG，47.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cheniere Energy（LNG，30.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Venture Global（VG）更突出：其 营收同比增长 为 176.93%，高于行业区间；Cheniere Energy（LNG）为 27.21%，也处于前四分位。

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 每股收益同比增长 分别为 69.93% 和 41.08%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 债务权益比 分别为 2.31 和 3.55，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

财务实力指标

股息

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 0.82% 和 0.61%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 15.80% 和 5.51%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 市盈率 分别为 19.78 和 9.08，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Cheniere Energy（LNG，2.50）和 Venture Global（VG，1.70）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Venture Global（VG，3.36）落在较高的 市净率 四分位，Cheniere Energy（LNG，8.70）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标