LNG vs. VG：Cheniere Energy 与 Venture Global 股票对比

公司概况

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Cheniere Energy（LNG）自 1994年4月4日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 LNG 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Cheniere Energy（LNG）的 beta 为负值 -0.00，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Venture Global（VG）的 beta 为非负值 0.33。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 净资产收益率 分别为 28.92% 和 25.52%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Cheniere Energy（LNG，7.10%）和 Venture Global（VG，18.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cheniere Energy（LNG）的 营业利润率 为负值 -53.75%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Venture Global（VG）的 营业利润率 为 25.03%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

营收增长

营收增长指标

每股收益增长

每股收益增长指标

财务实力

Venture Global（VG）的 流动比率 为 0.87，处于所在行业的典型中段区间；而 Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 为 0.57，处于行业流动性较紧的四分位——LNG 应对流动负债的缓冲较薄。

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 债务权益比 分别为 3.21 和 3.05，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

财务实力指标

股息

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 0.88% 和 0.64%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cheniere Energy（LNG）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 35.70% 和 7.15%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Venture Global（VG）的 市盈率 为 11.30，接近行业常见水平；Cheniere Energy（LNG）为 41.71，处于较贵四分位——LNG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Cheniere Energy（LNG，2.48）和 Venture Global（VG，1.74）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Venture Global（VG，3.72）落在较高的 市净率 四分位，Cheniere Energy（LNG，13.77）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标