LITE vs. ORCL：Lumentum 与 Oracle 股票对比
Lumentum（LITE）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Lumentum（LITE）和 Oracle（ORCL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——LITE 属于 Technology Hardware & Equipment，ORCL 属于 Software & Services。
| 资料项 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Lumentum Holdings Inc. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Software & Services |
| GICS 行业 | Communications Equipment | Software |
| GICS 子行业 | Communications Equipment | Systems Software |
| 市值 | 488.42 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年7月23日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 150.31% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 147.76% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 45.47% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 101.27% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.73 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -66.48% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 526.64 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.44 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.14 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Lumentum（LITE）的 净资产收益率 为负值 -245.79%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，可正常与行业同业对标。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
-245.79%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
- LITE
- -245.79%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Lumentum（LITE）的 净利润率 为负值 -175.78%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Oracle（ORCL）的 净利润率 为 26.36%，可正常与行业同业对标。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
-175.78%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
- LITE
- -175.78%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Lumentum（LITE，27.95%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.95%
- 最大值
- 36.27%
- LITE
- 27.95%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -245.79% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.19% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | -175.78% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 27.95% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 47.98% | 63.96% |
成长性
营收增长
Lumentum（LITE）的 营收同比增长 为 83.22%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，接近同业常见水平；而 Lumentum（LITE）为 -25,224.32%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 83.22% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.48% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | -25,224.32% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Lumentum（LITE）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.61 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.61
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- LITE
- 1.61
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Lumentum（LITE）的 债务权益比 为 0.31，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.31
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- LITE
- 0.31
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.61 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.31 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | -0.48 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Lumentum（LITE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- LITE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Lumentum（LITE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- LITE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Oracle（ORCL）的交易价格为 TTM 盈利的 18.20 倍，可与同业对标；Lumentum（LITE）本期没有 市盈率 数据。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
--
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
- LITE
- --
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 接近行业典型水平，而 Lumentum（LITE，13.05）高于其基准区间——LITE 按销售看明显偏贵。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
13.05
- LITE
- 13.05
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Lumentum（LITE，10.67）则带有高于同业的溢价——LITE 按资产看更贵。
LITE
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.67
- 最大值
- 10.75
- LITE
- 10.67
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | LITE | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 13.05 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 10.67 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.29% | -12.67% |