CSCO vs. LITE：Cisco Systems 与 Lumentum 股票对比

公司概况

Cisco Systems（CSCO）和 Lumentum（LITE）同属 Communications Equipment 行业下的 Communications Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Lumentum（LITE）的 净资产收益率 为负值 -245.79%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Cisco Systems（CSCO）的 净资产收益率 为 27.32%，可正常与行业同业对标。

Lumentum（LITE）的 净利润率 为负值 -175.78%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Cisco Systems（CSCO）的 净利润率 为 20.95%，可正常与行业同业对标。

Cisco Systems（CSCO，27.72%）和 Lumentum（LITE，27.95%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Lumentum（LITE）的 营收同比增长 为 83.22%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Cisco Systems（CSCO）为 11.78%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Lumentum（LITE）的 每股收益同比增长 为 -25,224.32%，可在行业中排位；Cisco Systems（CSCO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Lumentum（LITE）的 流动比率 为 1.61，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。

Cisco Systems（CSCO）和 Lumentum（LITE）的 债务权益比 分别为 0.62 和 0.31，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Lumentum（LITE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的股息收益率为 1.73%，可正常与行业同业对标。

Lumentum（LITE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的派息率为 49.85%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Cisco Systems（CSCO）的交易价格为 TTM 盈利的 28.18 倍，可与同业对标；Lumentum（LITE）本期没有 市盈率 数据。

两者按销售看都偏贵：Cisco Systems（CSCO，5.84）落在较高的 市销率 四分位，Lumentum（LITE，13.05）则更高、超出了其行业基准区间。

Cisco Systems（CSCO，7.36）和 Lumentum（LITE，10.67）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标