KLAC vs. NVDA：KLA 与 NVIDIA 股票对比
KLA（KLAC）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
KLA（KLAC）和 NVIDIA（NVDA）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 KLAC 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 NVDA 归类于 Semiconductors。
| 资料项 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | KLA Corporation | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductors |
| 市值 | 1,804.47 亿 USD | 45,067.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年10月8日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 26.92% | -5.54% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.97% | 55.88% |
| 总回报率（5 年，年化） | 30.55% | 42.17% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 63.92% | 38.31% |
| Beta（5 年） | 1.51 | 2.28 |
| 最大回撤（5 年） | -56.93% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,066.23 万 | 1.20 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.35 | -0.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | -0.36 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
KLA（KLAC）和 NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 分别为 91.38% 和 117.21%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
91.38%
- KLAC
- 91.38%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，KLA（KLAC，36.25%）和 NVIDIA（NVDA，63.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
36.25%
- 最大值
- 63.80%
- KLAC
- 36.25%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- 最大值
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；KLA（KLAC，45.01%）也处在前四分位。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
45.01%
- 最大值
- 58.66%
- KLAC
- 45.01%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 91.38% | 117.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 22.27% | 53.57% |
| 净利润率（TTM） | 36.25% | 63.66% |
| 营业利润率（TTM） | 45.01% | 66.24% |
| 毛利率（TTM） | 61.47% | 74.67% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；KLA（KLAC）为 11.71%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 20.51%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.71% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.96% | 100.05% |
| 每股收益同比增长 | 20.51% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.87% | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
KLA（KLAC）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 2.76 和 4.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.76
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- KLAC
- 2.76
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.92
- 最大值
- 1.46
- KLAC
- 0.92
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.76 | 4.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.92 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 0.19 | -0.12 |
股息
股息率（TTM）
KLA（KLAC）和 NVIDIA（NVDA）的 股息率 分别为 0.65% 和 0.15%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.65%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- KLAC
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.15%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- NVDA
- 0.15%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
KLA（KLAC）和 NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 3.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
21.03%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- KLAC
- 21.03%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.65% | 0.15% |
| 股息支付率（TTM） | 21.03% | 3.54% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；KLA（KLAC）为 34.71，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
34.71
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- KLAC
- 34.71
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.60
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- NVDA
- 23.60
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
KLA（KLAC，12.44）和 NVIDIA（NVDA，14.88）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.44
- 最大值
- 21.42
- KLAC
- 12.44
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
14.88
- 最大值
- 21.42
- NVDA
- 14.88
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，KLA（KLAC，27.67）和 NVIDIA（NVDA，19.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
KLAC
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
27.67
- KLAC
- 27.67
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.68
- NVDA
- 19.68
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | KLAC | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.71 | 23.60 |
| 市销率（TTM） | 12.44 | 14.88 |
| 市净率（MRQ） | 27.67 | 19.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.56% | 0.93% |