KLAC vs. SKHY：KLA 与 SK hynix 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 SK hynix（SKHY）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 KLAC 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 SKHY 归类于 Semiconductors。

KLA（KLAC）自 1980年10月8日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 SK hynix（SKHY）于 2026年7月10日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

KLA（KLAC）以普通本地股形式交易，而 SK hynix（SKHY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

KLAC 和 SKHY 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）和 SK hynix（SKHY）的 净资产收益率 分别为 91.38% 和 92.54%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

SK hynix（SKHY，70.27%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；KLA（KLAC，36.25%）的留存比例也在前四分位。

SK hynix（SKHY，79.66%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；KLA（KLAC，45.01%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

SK hynix（SKHY）的 营收同比增长 为 46.76%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 11.71%，更接近同业常见水平——SKHY 的营收扩张更快。

SK hynix（SKHY）的 每股收益同比增长 为 112.46%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 20.51%，更接近同业常见水平——SKHY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 SK hynix（SKHY）的 流动比率 为 26.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

SK hynix（SKHY）的 债务权益比 为 0.05，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

KLA（KLAC）的 股息率 为 0.65%，处于行业常见水平；SK hynix（SKHY）为 2,118.64%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

SK hynix（SKHY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 KLA（KLAC）的派息率为 21.03%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

SK hynix（SKHY）的 市盈率 为 8.12，处于较便宜四分位；KLA（KLAC）为 34.71，更接近行业常见盈利倍数——SKHY 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

SK hynix（SKHY，0.00）的 市销率 处于较便宜四分位，KLA（KLAC，12.44）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

SK hynix（SKHY，3.95）的 市净率 接近行业典型水平，而 KLA（KLAC，27.67）高于其基准区间——KLAC 相对账面明显偏贵。

估值指标