JPM vs. TSLA：JPMorgan Chase 与 Tesla 股票对比

公司概况

JPMorgan Chase（JPM）归类于 Financials 板块（Banks），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 为 18.01%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平——JPM 的资本效率更强。

JPMorgan Chase（JPM，34.59%）和 Tesla（TSLA，3.11%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Tesla（TSLA）的 营业利润率 为 5.36%；JPMorgan Chase（JPM）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

JPMorgan Chase（JPM）的 营收同比增长 为 7.32%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 为 -47.06%，接近同业常见水平；JPMorgan Chase（JPM）为 1.37%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74；JPMorgan Chase（JPM）则没有这一读数——Banks 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18；JPMorgan Chase（JPM）则不看这个比率——对 Banks 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的股息收益率为 1.82%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的派息率为 25.80%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：JPMorgan Chase（JPM）的 市盈率 为 14.03，处于较贵四分位；Tesla（TSLA）为 393.65，进一步高于行业区间。

Tesla（TSLA）的 市销率 为 13.67；JPMorgan Chase（JPM）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

相对账面价值看，JPMorgan Chase（JPM，2.53）和 Tesla（TSLA，15.86）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标