JPM vs. PLTR：JPMorgan Chase 与 Palantir 股票对比

公司概况

JPMorgan Chase（JPM）归类于 Financials 板块（Banks），而 Palantir（PLTR）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

JPMorgan Chase（JPM）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Palantir（PLTR）于 2020年9月30日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JPMorgan Chase（JPM）和 Palantir（PLTR）的 净资产收益率 分别为 18.01% 和 40.91%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Palantir（PLTR，50.34%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 JPMorgan Chase（JPM，34.59%）留下的大致是行业典型比例。

Palantir（PLTR）的 营业利润率 为 46.89%；JPMorgan Chase（JPM）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；JPMorgan Chase（JPM）为 7.32%，更接近同业常见水平。

Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间；而 JPMorgan Chase（JPM）为 1.37%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.10；JPMorgan Chase（JPM）则没有这一读数——Banks 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02；JPMorgan Chase（JPM）则不看这个比率——对 Banks 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Palantir（PLTR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的股息收益率为 1.82%，可正常与行业同业对标。

Palantir（PLTR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的派息率为 25.80%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

JPMorgan Chase（JPM）和 Palantir（PLTR）的 市盈率 分别为 14.03 和 112.94，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Palantir（PLTR）的 市销率 为 53.02；JPMorgan Chase（JPM）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

相对账面价值看，JPMorgan Chase（JPM，2.53）和 Palantir（PLTR，34.41）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标