JPM vs. NVDA：JPMorgan Chase 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

JPMorgan Chase（JPM）归类于 Financials 板块（Banks），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 JPMorgan Chase（JPM）的 beta 为 1.02，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；JPMorgan Chase（JPM）为 18.01%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA，63.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 JPMorgan Chase（JPM，34.59%），后者大致是行业典型比例。

NVIDIA（NVDA）的 营业利润率 为 66.24%；JPMorgan Chase（JPM）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；JPMorgan Chase（JPM）为 7.32%，更接近同业常见水平。

NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；而 JPMorgan Chase（JPM）为 1.37%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59；JPMorgan Chase（JPM）则没有这一读数——Banks 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17；JPMorgan Chase（JPM）则不看这个比率——对 Banks 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

JPMorgan Chase（JPM）和 NVIDIA（NVDA）的 股息率 分别为 1.82% 和 0.15%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

JPMorgan Chase（JPM）和 NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 分别为 25.80% 和 3.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；而 JPMorgan Chase（JPM）为 14.03，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

NVIDIA（NVDA）的 市销率 为 14.88；JPMorgan Chase（JPM）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

相对账面价值看，JPMorgan Chase（JPM，2.53）和 NVIDIA（NVDA，19.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标