JD vs. ROST：JD.com 与 Ross Stores 股票对比
JD.com（JD）和Ross Stores（ROST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
JD.com（JD）和 Ross Stores（ROST）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 JD 归类于 Broadline Retail，而 ROST 归类于 Specialty Retail。
Ross Stores（ROST）以普通本地股形式交易，而 JD.com（JD）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 名称 | JD.com, Inc. Sponsored ADR | Ross Stores Inc. |
| 国家/地区 | China | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Apparel Retail |
| 市值 | 393.13 亿 USD | 741.29 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2014年5月22日 | 1985年8月8日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -7.92% | 49.04% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.38% | 26.07% |
| 总回报率（5 年，年化） | -16.01% | 16.09% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.03% | 27.67% |
| Beta（5 年） | 0.27 | 0.83 |
| 最大回撤（5 年） | -75.63% | -40.66% |
| 平均成交量（3 个月） | 788.02 万 | 229.89 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.41 | 1.62 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.63 | 2.70 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ross Stores（ROST）的 净资产收益率 为 42.63%，处于行业前四分位；JD.com（JD）为 6.79%，更接近同业常见水平——ROST 的资本效率更强。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
6.79%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- JD
- 6.79%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
42.63%
- 最大值
- 62.17%
- ROST
- 42.63%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
净利润率（TTM）
Ross Stores（ROST，10.85%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 JD.com（JD，1.13%）的留存比例落在后四分位。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.13%
- 最大值
- 16.94%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- JD
- 1.13%
- 最小值
- -9.41%
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.85%
- 最大值
- 16.94%
- ROST
- 10.85%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
营业利润率（TTM）
Ross Stores（ROST，13.58%）的营业利润率处在前四分位，而 JD.com（JD，1.20%）的经营落在后四分位。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.20%
- 最大值
- 21.45%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- JD
- 1.20%
- 最小值
- -7.12%
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.58%
- 最大值
- 21.45%
- ROST
- 13.58%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
盈利能力指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.79% | 42.63% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.19% | 12.79% |
| 净利润率（TTM） | 1.13% | 10.85% |
| 营业利润率（TTM） | 1.20% | 13.58% |
| 毛利率（TTM） | 9.42% | 33.39% |
成长性
营收增长
JD.com（JD）的 营收同比增长 为 12.97%，处于行业前四分位；Ross Stores（ROST）为 7.67%，更接近同业常见水平——JD 的营收扩张更快。
每股收益增长
Ross Stores（ROST）的 每股收益同比增长 为 4.59%，接近同业常见水平；JD.com（JD）为 -51.97%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.97% | 7.67% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.76% | 6.76% |
| 每股收益同比增长 | -51.97% | 4.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 26.19% | 14.70% |
财务实力
流动比率（MRQ）
JD.com（JD）和 Ross Stores（ROST）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.61，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.14
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- JD
- 1.14
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.61
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- ROST
- 1.61
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
债务 / 权益（MRQ）
JD.com（JD）和 Ross Stores（ROST）的 债务权益比 分别为 0.37 和 0.70，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.37
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- JD
- 0.37
- 最小值
- 0.01
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.70
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- ROST
- 0.70
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 1.61 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.37 | 0.70 |
| 净债务/EBITDA | -9.86 | 0.12 |
股息
股息率（TTM）
Ross Stores（ROST）的 股息率 为 0.72%，处于行业常见水平；JD.com（JD）为 24.42%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.42%
- JD
- 24.42%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.72%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- ROST
- 0.72%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ross Stores（ROST）的 股息支付率 为 20.56%，处于行业典型派息带；而 JD.com（JD）为 70.39%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
70.39%
- 最大值
- 72.73%
- JD
- 70.39%
- 上四分位数
- 32.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.56%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- ROST
- 20.56%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 24.42% | 0.72% |
| 股息支付率（TTM） | 70.39% | 20.56% |
估值
市盈率（TTM）
JD.com（JD）的 市盈率 为 20.36，接近行业常见水平；Ross Stores（ROST）为 27.94，处于较贵四分位——ROST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.36
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- JD
- 20.36
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
27.94
- 最大值
- 40.50
- ROST
- 27.94
- 上四分位数
- 24.26
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
市销率（TTM）
JD.com（JD，0.03）的 市销率 处于较便宜四分位，Ross Stores（ROST，3.02）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.03
- 最大值
- 4.32
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- JD
- 0.03
- 最小值
- 0.03
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.02
- 最大值
- 4.32
- ROST
- 3.02
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
JD.com（JD，1.19）的 市净率 与行业大致持平，Ross Stores（ROST，10.96）则带有高于同业的溢价——ROST 按资产看更贵。
JD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.19
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- JD
- 1.19
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
ROST
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.96
- ROST
- 10.96
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
估值指标
| 指标 | JD | ROST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.36 | 27.94 |
| 市销率（TTM） | 0.03 | 3.02 |
| 市净率（MRQ） | 1.19 | 10.96 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 41.03% | 2.70% |