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JD vs. PAG：JD.com 与 Penske Automotive 股票对比

JD.com（JD）和Penske Automotive（PAG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

JD.com（JD）和 Penske Automotive（PAG）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 JD 归类于 Broadline Retail，而 PAG 归类于 Specialty Retail。

Penske Automotive（PAG）以普通本地股形式交易，而 JD.com（JD）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的公司资料对比表
资料项JDPAG
名称JD.com, Inc. Sponsored ADRPenske Automotive Group Inc.
国家/地区ChinaUnited States
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailSpecialty Retail
GICS 子行业Broadline RetailAutomotive Retail
市值393.13 亿 USD139.44 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纽约证券交易所
上市日期2014年5月22日1996年10月23日
证券类型ADR（美国存托凭证）普通股

价格表现

累计增长

JD
PAG
GSPC
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的价格表现指标对比
指标JDPAG
总回报率（1 年）-7.92%39.10%
总回报率（3 年，年化）6.38%16.11%
总回报率（5 年，年化）-16.01%16.74%

风险特征

回撤走势

JD
PAG
GSPC
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的风险特征指标对比
指标JDPAG
波动率（1 年，年化）30.03%27.55%
Beta（5 年）0.270.90
最大回撤（5 年）-75.63%-24.03%
平均成交量（3 个月）788.02 万45.01 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
JD 和 PAG 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的风险调整指标对比
指标JDPAG
夏普比率（1 年）-0.411.26
索提诺比率（1 年）-0.632.27

盈利能力

净资产收益率（TTM）

JD.com（JD）和 Penske Automotive（PAG）的 净资产收益率 分别为 6.79% 和 15.47%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.79%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
JD
6.79%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

15.47%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
PAG
15.47%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Penske Automotive（PAG，2.77%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 JD.com（JD，1.13%）只留下后四分位的比例。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.13%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
JD
1.13%
最小值
-9.41%

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.77%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
PAG
2.77%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Penske Automotive（PAG，3.60%）的核心经营效率大致与行业持平，而 JD.com（JD，1.20%）落在后四分位。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.20%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
JD
1.20%
最小值
-7.12%

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.60%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
PAG
3.60%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的盈利能力指标对比
指标JDPAG
净资产收益率（TTM）6.79%15.47%
总资产收益率（TTM）0.19%4.25%
净利润率（TTM）1.13%2.77%
营业利润率（TTM）1.20%3.60%
毛利率（TTM）9.42%16.05%

成长性

营收增长

JD.com（JD）的 营收同比增长 为 12.97%，处于行业前四分位；而 Penske Automotive（PAG）为 -0.18%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Penske Automotive（PAG）的 每股收益同比增长 为 2.84%，接近同业常见水平；JD.com（JD）为 -51.97%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的成长性指标对比
指标JDPAG
营收同比增长12.97%-0.18%
营收 3 年 CAGR7.76%4.57%
每股收益同比增长-51.97%2.84%
每股收益 3 年 CAGR26.19%-8.67%

财务实力

流动比率（MRQ）

JD.com（JD）的 流动比率 为 1.14，处于所在行业的典型中段区间；而 Penske Automotive（PAG）的 流动比率 为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——PAG 应对流动负债的缓冲较薄。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.14

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
JD
1.14
下四分位数
1.00
最小值
0.48

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.98

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
下四分位数
1.00
PAG
0.98
最小值
0.48
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

JD.com（JD）的 债务权益比 为 0.37，处于行业低杠杆四分位；Penske Automotive（PAG）为 1.53，债务与权益组合接近行业中位区间。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.37

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
JD
0.37
最小值
0.01

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.53

最大值
3.93
上四分位数
2.14
PAG
1.53
中位数
1.25
下四分位数
0.73
最小值
0.01
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的财务稳健性指标对比
指标JDPAG
流动比率（MRQ）1.140.98
债务 / 权益（MRQ）0.371.53
净债务/EBITDA-9.866.53

股息

股息率（TTM）

Penske Automotive（PAG）的 股息率 为 2.70%，稳居行业前四分位；JD.com（JD）为 24.42%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.42%

JD
24.42%
最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.70%

最大值
5.84%
PAG
2.70%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

JD.com（JD）和 Penske Automotive（PAG）的 股息支付率 分别为 70.39% 和 41.11%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

70.39%

最大值
72.73%
JD
70.39%
上四分位数
32.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

41.11%

最大值
72.73%
PAG
41.11%
上四分位数
32.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的股息指标对比
指标JDPAG
股息率（TTM）24.42%2.70%
股息支付率（TTM）70.39%41.11%

估值

市盈率（TTM）

JD.com（JD）和 Penske Automotive（PAG）的 市盈率 分别为 20.36 和 14.80，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.36

最大值
40.50
上四分位数
24.26
JD
20.36
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

14.80

最大值
40.50
上四分位数
24.26
中位数
19.23
PAG
14.80
下四分位数
12.64
最小值
4.67
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

JD.com（JD，0.03）落在较便宜的 市销率 四分位，Penske Automotive（PAG，0.43）则大致处于行业中位——JD 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.03

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
JD
0.03
最小值
0.03

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.43

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
PAG
0.43
下四分位数
0.26
最小值
0.03
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在 市净率 上，JD.com（JD，1.19）和 Penske Automotive（PAG，2.35）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.19

最大值
10.96
上四分位数
5.26
中位数
2.16
JD
1.19
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

PAG

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.35

最大值
10.96
上四分位数
5.26
PAG
2.35
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45
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JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

JD.com（JD）与 Penske Automotive（PAG）的估值指标对比
指标JDPAG
市盈率（TTM）20.3614.80
市销率（TTM）0.030.43
市净率（MRQ）1.192.35
自由现金流收益率（TTM）41.03%0.69%