Penske Automotive（PAG）股票分析
这是对 Penske Automotive（PAG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | PAG |
|---|---|
| 名称 | Penske Automotive Group Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Automotive Retail |
| 市值 | 139.44 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年10月23日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 39.10% | 9.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.11% | 9.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.74% | -0.72% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.55% | 48.29% |
| Beta（5 年） | 0.90 | 1.08 |
| 最大回撤（5 年） | -24.03% | -68.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.26 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.27 | 0.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 净资产收益率 为 15.47%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
15.47%
同业组分布
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- PAG
- 15.47%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
最大同业
- HD
- 104.30%
- TJX
- 62.17%
- AMZN
- 27.42%
- PDD
- 22.75%
- PAG
- 15.47%
- BABA
- 6.36%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 净利润率 为 2.77%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.77%
同业组分布
- 最大值
- 16.94%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- PAG
- 2.77%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
最大同业
- PDD
- 20.43%
- AMZN
- 16.90%
- TJX
- 9.73%
- HD
- 8.41%
- LOW
- 7.35%
- BABA
- 7.04%
- PAG
- 2.77%
营业利润率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 营业利润率 为 3.60%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.60%
同业组分布
- 最大值
- 21.45%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- PAG
- 3.60%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
最大同业
- PDD
- 24.71%
- AMZN
- 13.90%
- LOW
- 13.37%
- HD
- 12.86%
- TJX
- 10.91%
- BABA
- 7.30%
- PAG
- 3.60%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.47% | 15.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.25% | 5.18% |
| 净利润率（TTM） | 2.77% | 3.55% |
| 营业利润率（TTM） | 3.60% | 5.57% |
| 毛利率（TTM） | 16.05% | 38.87% |
成长性
营收增长
Penske Automotive（PAG）的营收同比增长为 -0.18%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Penske Automotive（PAG）的每股收益同比增长为 2.84%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -0.18% | 5.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.57% | 3.32% |
| 每股收益同比增长 | 2.84% | 0.28% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -8.67% | -5.08% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Penske Automotive（PAG）的 流动比率 为 0.98，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.98
同业组分布
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- PAG
- 0.98
- 最小值
- 0.48
最大同业
- PDD
- 2.62
- BABA
- 1.36
- TJX
- 1.15
- LOW
- 1.11
- HD
- 1.08
- AMZN
- 0.99
- PAG
- 0.98
债务 / 权益（MRQ）
Penske Automotive（PAG）的 债务权益比 为 1.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.53
同业组分布
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- PAG
- 1.53
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
最大同业
- HD
- 3.80
- PAG
- 1.53
- TJX
- 1.34
- AMZN
- 0.50
- BABA
- 0.24
- PDD
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.98 | 1.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.53 | 1.25 |
| 净债务/EBITDA | 6.53 | 2.50 |
股息
股息率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 股息率 为 2.70%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.70%
同业组分布
- 最大值
- 5.84%
- PAG
- 2.70%
- 上四分位数
- 2.50%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BABA
- 6.70%
- PAG
- 2.70%
- LOW
- 2.13%
- HD
- 1.32%
- TJX
- 1.31%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 股息支付率 为 41.11%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
41.11%
同业组分布
- 最大值
- 72.73%
- PAG
- 41.11%
- 上四分位数
- 32.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 64.80%
- PAG
- 41.11%
- LOW
- 41.00%
- TJX
- 32.50%
- BABA
- 25.44%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.70% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 41.11% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 市盈率 为 14.80，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
14.80
同业组分布
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- 中位数
- 19.23
- PAG
- 14.80
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
最大同业
- BABA
- 26.50
- TJX
- 25.06
- HD
- 24.04
- AMZN
- 20.96
- LOW
- 18.98
- PAG
- 14.80
- PDD
- 9.34
市销率（TTM）
Penske Automotive（PAG）的 市销率 为 0.43，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.43
同业组分布
- 最大值
- 4.32
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- PAG
- 0.43
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
最大同业
- AMZN
- 3.52
- TJX
- 2.39
- HD
- 2.03
- LOW
- 1.39
- PAG
- 0.43
- PDD
- 0.26
- BABA
- 0.26
市净率（MRQ）
Penske Automotive（PAG）的 市净率 为 2.35，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
PAG
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.35
同业组分布
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- PAG
- 2.35
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
最大同业
- HD
- 20.63
- TJX
- 13.99
- AMZN
- 4.57
- PAG
- 2.35
- PDD
- 1.74
- BABA
- 1.63
- LOW
- -16.94
估值指标
| 指标 | 当前股票: PAG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.80 | 19.23 |
| 市销率（TTM） | 0.43 | 0.70 |
| 市净率（MRQ） | 2.35 | 2.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.69% | 3.57% |