HUBS vs. PANW：HubSpot 与 Palo Alto Networks 股票对比

公司概况

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）都属于 Software 行业，但 HUBS 归类于 Application Software，而 PANW 归类于 Systems Software。

Palo Alto Networks（PANW）市值 2,568.60 亿 USD，属于超大盘股；而 HubSpot（HUBS）市值 97.97 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）的 净资产收益率 分别为 12.25% 和 1.74%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

HubSpot（HUBS，5.95%）和 Palo Alto Networks（PANW，2.67%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HubSpot（HUBS，7.69%）和 Palo Alto Networks（PANW，5.40%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）的 营收同比增长 分别为 19.17% 和 24.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HubSpot（HUBS）的 每股收益同比增长 为 855.56%，高于其行业区间；而 Palo Alto Networks（PANW）为 -75.00%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

HubSpot（HUBS）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 Palo Alto Networks（PANW）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——PANW 应对流动负债的缓冲较薄。

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.09，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

HubSpot（HUBS）和 Palo Alto Networks（PANW）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

HubSpot（HUBS）的 市盈率 为 48.46，接近行业常见水平；而 Palo Alto Networks（PANW）为 784.60，高于同业区间——PANW 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

HubSpot（HUBS，2.73）的 市销率 接近行业典型水平，而 Palo Alto Networks（PANW，22.37）高于其基准区间——PANW 按销售看明显偏贵。

HubSpot（HUBS，6.02）的 市净率 与行业大致持平，Palo Alto Networks（PANW，9.30）则带有高于同业的溢价——PANW 按资产看更贵。

估值指标