HUBS vs. PLTR：HubSpot 与 Palantir 股票对比

公司概况

HubSpot（HUBS）和 Palantir（PLTR）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Palantir（PLTR）市值 3,864.35 亿 USD，属于超大盘股；而 HubSpot（HUBS）市值 97.97 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Palantir（PLTR）的 净资产收益率 为 40.91%，处于行业前四分位；HubSpot（HUBS）为 12.25%，更接近同业常见水平——PLTR 的资本效率更强。

Palantir（PLTR，50.34%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 HubSpot（HUBS，5.95%）留下的大致是行业典型比例。

Palantir（PLTR，46.89%）的营业利润率处在前四分位，领先于 HubSpot（HUBS，7.69%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；HubSpot（HUBS）为 19.17%，更接近同业常见水平。

HubSpot（HUBS）和 Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 分别为 855.56% 和 231.06%，都高于各自行业基准区间，盈利端表现都很突出；不过基数偏低的年份会放大增长百分比，盈利的绝对水平也要一并看。

成长性指标

财务实力

HubSpot（HUBS）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.10，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；HubSpot（HUBS）为 0.14，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HubSpot（HUBS）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

HubSpot（HUBS）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

HubSpot（HUBS）的 市盈率 为 48.46，接近行业常见水平；Palantir（PLTR）为 112.94，处于较贵四分位——PLTR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

HubSpot（HUBS，2.73）的 市销率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，53.02）高于其基准区间——PLTR 按销售看明显偏贵。

HubSpot（HUBS，6.02）的 市净率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，34.41）高于其基准区间——PLTR 相对账面明显偏贵。

估值指标