HUBS vs. MSFT：HubSpot 与 Microsoft 股票对比

公司概况

HubSpot（HUBS）和 Microsoft（MSFT）都属于 Software 行业，但 HUBS 归类于 Application Software，而 MSFT 归类于 Systems Software。

Microsoft（MSFT）市值 39,404.13 亿 USD，属于超大盘股；而 HubSpot（HUBS）市值 97.97 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；HubSpot（HUBS）为 12.25%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 HubSpot（HUBS，5.95%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 HubSpot（HUBS，7.69%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HubSpot（HUBS）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 19.17% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HubSpot（HUBS）的 每股收益同比增长 为 855.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

HubSpot（HUBS）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

HubSpot（HUBS）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HubSpot（HUBS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.69%，可正常与行业同业对标。

HubSpot（HUBS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

HubSpot（HUBS）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 48.46 和 27.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

HubSpot（HUBS，2.73）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.37）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，HubSpot（HUBS，6.02）和 Microsoft（MSFT，8.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标