GOOGL vs. TSLA：Alphabet 与 Tesla 股票对比
Alphabet（GOOGL）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Alphabet（GOOGL）归类于 Communication Services 板块（Media & Entertainment），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Alphabet Inc. Class A Common Stock | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Interactive Media & Services | Automobiles |
| GICS 子行业 | Interactive Media & Services | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 39,161.47 亿 USD | 14,712.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2004年8月19日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 26.85% | -17.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.29% | 20.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.63% | 4.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.67% | 45.10% |
| Beta（5 年） | 1.21 | 1.75 |
| 最大回撤（5 年） | -44.32% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,633.11 万 | 3,827.48 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.71 | -0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.12 | -0.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alphabet（GOOGL）的 净资产收益率 为 48.68%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
48.68%
- GOOGL
- 48.68%
- 最大值
- 45.82%
- 上四分位数
- 17.46%
- 中位数
- 7.50%
- 下四分位数
- -3.05%
- 最小值
- -26.31%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.84%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- TSLA
- 3.84%
- 下四分位数
- -20.00%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
Alphabet（GOOGL，54.77%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，3.11%）留下的大致是行业典型比例。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
54.77%
- GOOGL
- 54.77%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.58%
- 中位数
- 5.49%
- 下四分位数
- -3.17%
- 最小值
- -25.14%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.11%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- TSLA
- 3.11%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
Alphabet（GOOGL，34.03%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，2.56%），后者的经营效率大致与行业持平。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
34.03%
- 最大值
- 40.16%
- GOOGL
- 34.03%
- 上四分位数
- 18.63%
- 中位数
- 10.04%
- 下四分位数
- 0.29%
- 最小值
- -19.55%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.56%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- TSLA
- 2.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.68% | 3.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.96% | 1.35% |
| 净利润率（TTM） | 54.77% | 3.11% |
| 营业利润率（TTM） | 34.03% | 2.56% |
| 毛利率（TTM） | 60.90% | 19.29% |
成长性
营收增长
Alphabet（GOOGL）的 营收同比增长 为 15.09%，处于行业前四分位；而 Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Alphabet（GOOGL）和 Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 分别为 34.45% 和 -47.06%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.09% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.51% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 34.45% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 33.34% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Alphabet（GOOGL）的 流动比率 为 2.72，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
2.72
- 最大值
- 4.50
- GOOGL
- 2.72
- 上四分位数
- 2.42
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.25
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.74
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.77
- TSLA
- 1.74
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；Alphabet（GOOGL）为 0.19，债务与权益组合接近行业中位区间。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.19
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.71
- 中位数
- 0.60
- GOOGL
- 0.19
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.72 | 1.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.19 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | -0.70 | -2.92 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Alphabet（GOOGL）的股息收益率为 0.26%，可正常与行业同业对标。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.26%
- 最大值
- 1.70%
- 上四分位数
- 0.69%
- GOOGL
- 0.26%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alphabet（GOOGL）的派息率为 4.26%，可正常与行业同业对标。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
4.26%
- 最大值
- 60.80%
- 上四分位数
- 28.16%
- GOOGL
- 4.26%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 34.00%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.26% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 4.26% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Alphabet（GOOGL）的 市盈率 为 16.07，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 409.03，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
16.07
- 最大值
- 73.62
- 上四分位数
- 36.70
- 中位数
- 19.19
- GOOGL
- 16.07
- 下四分位数
- 10.72
- 最小值
- 1.50
TSLA
Automobiles & Components 行业组
409.03
- TSLA
- 409.03
- 最大值
- 50.13
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Alphabet（GOOGL，8.78）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，14.21）则更高、超出了其行业基准区间。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
8.78
- GOOGL
- 8.78
- 最大值
- 8.78
- 上四分位数
- 3.91
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.21
- TSLA
- 14.21
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Alphabet（GOOGL，6.29）落在较高的 市净率 四分位，Tesla（TSLA，16.48）则更高、超出了其行业基准区间。
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
6.29
- 最大值
- 12.23
- GOOGL
- 6.29
- 上四分位数
- 5.66
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- -1.97
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.48
- TSLA
- 16.48
- 最大值
- 3.89
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | GOOGL | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.07 | 409.03 |
| 市销率（TTM） | 8.78 | 14.21 |
| 市净率（MRQ） | 6.29 | 16.48 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.58% | 0.32% |