GFS vs. MRVL：GLOBALFOUNDRIES 与 Marvell 股票对比

公司概况

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Marvell（MRVL）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Marvell（MRVL）自 2000年6月30日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GLOBALFOUNDRIES（GFS）于 2021年10月28日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Marvell（MRVL）的 净资产收益率 分别为 1.69% 和 16.52%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，2.76%）和 Marvell（MRVL，27.94%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，12.11%）和 Marvell（MRVL，16.68%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Marvell（MRVL）的 营收同比增长 为 42.09%，处于行业前四分位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 0.61%，更接近同业常见水平——MRVL 的营收扩张更快。

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Marvell（MRVL）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Marvell（MRVL）的 流动比率 分别为 2.58 和 3.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Marvell（MRVL）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 股息率 为 0.66%，处于行业前四分位；Marvell（MRVL）为 0.18%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，GFS 更丰厚。

Marvell（MRVL）的 股息支付率 为 7.89%，处于行业典型派息带；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 68.57%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Marvell（MRVL）的 市盈率 为 46.45，接近行业常见水平；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 110.34，处于较贵四分位——GFS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，3.01）的 市销率 与行业大致持平，Marvell（MRVL，13.44）则落在较贵的四分位——MRVL 为每一元营收付出的价格更高。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，1.80）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Marvell（MRVL，6.68）则大致处于行业中位——GFS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标