FIVE vs. WSM：Five Below 与 Williams-Sonoma 股票对比

公司概况

Five Below（FIVE）和 Williams-Sonoma（WSM）都属于 Specialty Retail 行业，但 FIVE 归类于 Other Specialty Retail，而 WSM 归类于 Homefurnishing Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Williams-Sonoma（WSM）的 净资产收益率 为 54.96%，处于行业前四分位；Five Below（FIVE）为 28.25%，更接近同业常见水平——WSM 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Five Below（FIVE，11.65%）和 Williams-Sonoma（WSM，14.73%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Williams-Sonoma（WSM，17.27%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Five Below（FIVE，8.86%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Five Below（FIVE）的 营收同比增长 为 22.90%，处于行业前四分位；Williams-Sonoma（WSM）为 1.24%，更接近同业常见水平——FIVE 的营收扩张更快。

Five Below（FIVE）的 每股收益同比增长 为 40.65%，处于行业前四分位；Williams-Sonoma（WSM）为 0.57%，更接近同业常见水平——FIVE 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Williams-Sonoma（WSM）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Five Below（FIVE）的 流动比率 为 2.22，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Williams-Sonoma（WSM）的 债务权益比 为 0.71，处于行业低杠杆四分位；Five Below（FIVE）为 0.82，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Five Below（FIVE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Williams-Sonoma（WSM）的股息收益率为 1.10%，可正常与行业同业对标。

Five Below（FIVE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Williams-Sonoma（WSM）的派息率为 29.13%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Five Below（FIVE）的 市盈率 为 21.53，接近行业常见水平；Williams-Sonoma（WSM）为 26.06，处于较贵四分位——WSM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Five Below（FIVE，2.49）和 Williams-Sonoma（WSM，3.74）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Five Below（FIVE，5.34）落在较高的 市净率 四分位，Williams-Sonoma（WSM，13.98）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标