Five Below（FIVE）股票分析
这是对 Five Below（FIVE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | FIVE |
|---|---|
| 名称 | Five Below, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Other Specialty Retail |
| 市值 | 132.29 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年7月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 65.94% | 9.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.84% | 9.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | 3.41% | -0.72% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.34% | 48.29% |
| Beta（5 年） | 0.89 | 1.08 |
| 最大回撤（5 年） | -74.52% | -68.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.57 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.33 | 0.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Five Below（FIVE）的 净资产收益率 为 28.25%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
28.25%
同业组分布
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- FIVE
- 28.25%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
最大同业
- HD
- 104.30%
- TJX
- 62.17%
- FIVE
- 28.25%
- AMZN
- 27.42%
- PDD
- 22.75%
- BABA
- 6.36%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Five Below（FIVE）的 净利润率 为 11.65%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.65%
同业组分布
- 最大值
- 16.94%
- FIVE
- 11.65%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
最大同业
- PDD
- 20.43%
- AMZN
- 16.90%
- FIVE
- 11.65%
- TJX
- 9.73%
- HD
- 8.41%
- LOW
- 7.35%
- BABA
- 7.04%
营业利润率（TTM）
Five Below（FIVE）的 营业利润率 为 8.86%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.86%
同业组分布
- 最大值
- 21.45%
- 上四分位数
- 10.89%
- FIVE
- 8.86%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
最大同业
- PDD
- 24.71%
- AMZN
- 13.90%
- LOW
- 13.37%
- HD
- 12.86%
- TJX
- 10.91%
- FIVE
- 8.86%
- BABA
- 7.30%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.25% | 15.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.84% | 5.18% |
| 净利润率（TTM） | 11.65% | 3.55% |
| 营业利润率（TTM） | 8.86% | 5.57% |
| 毛利率（TTM） | 37.58% | 38.87% |
成长性
营收增长
Five Below（FIVE）的营收同比增长为 22.90%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Five Below（FIVE）的每股收益同比增长为 40.65%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.90% | 5.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.70% | 3.32% |
| 每股收益同比增长 | 40.65% | 0.28% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.32% | -5.08% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Five Below（FIVE）的 流动比率 为 2.22，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.22
同业组分布
- 最大值
- 2.62
- FIVE
- 2.22
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
最大同业
- PDD
- 2.62
- FIVE
- 2.22
- BABA
- 1.36
- TJX
- 1.15
- LOW
- 1.11
- HD
- 1.08
- AMZN
- 0.99
债务 / 权益（MRQ）
Five Below（FIVE）的 债务权益比 为 0.82，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.82
同业组分布
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- FIVE
- 0.82
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
最大同业
- HD
- 3.80
- TJX
- 1.34
- FIVE
- 0.82
- AMZN
- 0.50
- BABA
- 0.24
- PDD
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.22 | 1.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.82 | 1.25 |
| 净债务/EBITDA | 1.04 | 2.50 |
股息
股息率（TTM）
Five Below（FIVE）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- FIVE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BABA
- 6.70%
- LOW
- 2.13%
- HD
- 1.32%
- TJX
- 1.31%
- FIVE
- 0.00%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Five Below（FIVE）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- FIVE
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 64.80%
- LOW
- 41.00%
- TJX
- 32.50%
- BABA
- 25.44%
- FIVE
- 0.00%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Five Below（FIVE）的 市盈率 为 21.53，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
21.53
同业组分布
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- FIVE
- 21.53
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
最大同业
- BABA
- 26.50
- TJX
- 25.06
- HD
- 24.04
- FIVE
- 21.53
- AMZN
- 20.96
- LOW
- 18.98
- PDD
- 9.34
市销率（TTM）
Five Below（FIVE）的 市销率 为 2.49，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.49
同业组分布
- 最大值
- 4.32
- FIVE
- 2.49
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
最大同业
- AMZN
- 3.52
- FIVE
- 2.49
- TJX
- 2.39
- HD
- 2.03
- LOW
- 1.39
- PDD
- 0.26
- BABA
- 0.26
市净率（MRQ）
Five Below（FIVE）的 市净率 为 5.34，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
FIVE
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.34
同业组分布
- 最大值
- 10.96
- FIVE
- 5.34
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
最大同业
- HD
- 20.63
- TJX
- 13.99
- FIVE
- 5.34
- AMZN
- 4.57
- PDD
- 1.74
- BABA
- 1.63
- LOW
- -16.94
估值指标
| 指标 | 当前股票: FIVE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.53 | 19.23 |
| 市销率（TTM） | 2.49 | 0.70 |
| 市净率（MRQ） | 5.34 | 2.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.78% | 3.57% |