FDX vs. XPO：FedEx 与 XPO 股票对比
FedEx（FDX）和XPO（XPO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FedEx（FDX）和 XPO（XPO）同属 Transportation 行业组，但 FDX 归类于 Air Freight & Logistics，而 XPO 归类于 Ground Transportation。
| 资料项 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 名称 | FedEx Corporation | XPO Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Air Freight & Logistics | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Air Freight & Logistics | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 784.49 亿 USD | 236.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1978年4月12日 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 85.21% | 67.87% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.02% | 44.39% |
| Beta（5 年） | 1.29 | 1.89 |
| 平均成交量（3 个月） | 201.73 万 | 152.45 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
FedEx（FDX）和 XPO（XPO）的 净资产收益率 分别为 15.87% 和 19.94%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FDX
Transportation 行业组
15.87%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.89%
- FDX
- 15.87%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
XPO
Transportation 行业组
19.94%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 20.89%
- XPO
- 19.94%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -18.46%
净利润率（TTM）
FedEx（FDX，4.88%）和 XPO（XPO，4.19%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
FDX
Transportation 行业组
4.88%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- FDX
- 4.88%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
XPO
Transportation 行业组
4.19%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 5.13%
- XPO
- 4.19%
- 下四分位数
- 1.18%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
FedEx（FDX，6.94%）和 XPO（XPO，8.78%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
FDX
Transportation 行业组
6.94%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 25.12%
- FDX
- 6.94%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
XPO
Transportation 行业组
8.78%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 25.12%
- XPO
- 8.78%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -33.27%
盈利能力概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.87% | 19.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.03% | 5.96% |
| 净利润率（TTM） | 4.88% | 4.19% |
| 营业利润率（TTM） | 6.94% | 8.78% |
| 毛利率（TTM） | 27.55% | 18.56% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.27% | 1.05% |
| 营收 3 年 CAGR | -2.03% | 1.86% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -2.32% | -18.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.46% | -22.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
FedEx（FDX）和 XPO（XPO）的 流动比率 分别为 1.47 和 0.99，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FDX
Transportation 行业组
1.47
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- FDX
- 1.47
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
XPO
Transportation 行业组
0.99
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- XPO
- 0.99
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.42
债务 / 权益（MRQ）
FedEx（FDX）的 债务权益比 为 1.41，接近行业中位区间；XPO（XPO）为 2.21，处于行业高杠杆四分位。
FDX
Transportation 行业组
1.41
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.66
- FDX
- 1.41
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
2.21
- 最大值
- 3.37
- XPO
- 2.21
- 上四分位数
- 1.66
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.47 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.41 | 2.21 |
| 净债务/EBITDA | 2.92 | 2.98 |
股息
股息率（TTM）
XPO（XPO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FedEx（FDX）的股息收益率为 1.78%，可正常与行业同业对标。
FDX
Transportation 行业组
1.78%
- 最大值
- 4.86%
- 上四分位数
- 1.97%
- FDX
- 1.78%
- 中位数
- 0.65%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.86%
- 上四分位数
- 1.97%
- 中位数
- 0.65%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
XPO（XPO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FedEx（FDX）的派息率为 30.59%，可正常与行业同业对标。
FDX
Transportation 行业组
30.59%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.30%
- FDX
- 30.59%
- 中位数
- 20.55%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.30%
- 中位数
- 20.55%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.78% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 30.59% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
FedEx（FDX）的 市盈率 为 17.54，接近行业常见水平；XPO（XPO）为 68.90，处于较贵四分位——XPO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FDX
Transportation 行业组
17.54
- 最大值
- 94.00
- 上四分位数
- 45.83
- 中位数
- 21.74
- FDX
- 17.54
- 下四分位数
- 13.37
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
68.90
- 最大值
- 94.00
- XPO
- 68.90
- 上四分位数
- 45.83
- 中位数
- 21.74
- 下四分位数
- 13.37
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
FedEx（FDX，0.85）的 市销率 与行业大致持平，XPO（XPO，2.85）则落在较贵的四分位——XPO 为每一元营收付出的价格更高。
FDX
Transportation 行业组
0.85
- 最大值
- 4.02
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.10
- FDX
- 0.85
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.08
XPO
Transportation 行业组
2.85
- 最大值
- 4.02
- XPO
- 2.85
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
FedEx（FDX，2.64）的 市净率 接近行业典型水平，而 XPO（XPO，12.64）高于其基准区间——XPO 相对账面明显偏贵。
FDX
Transportation 行业组
2.64
- 最大值
- 8.88
- 上四分位数
- 4.31
- FDX
- 2.64
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -2.61
XPO
Transportation 行业组
12.64
- XPO
- 12.64
- 最大值
- 8.88
- 上四分位数
- 4.31
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -2.61
估值概览
| 指标 | FDX | XPO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.54 | 68.90 |
| 市销率（TTM） | 0.85 | 2.85 |
| 市净率（MRQ） | 2.64 | 12.64 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.14% | 1.37% |