F vs. HMC：Ford 与 Honda Motor 股票对比
Ford（F）和Honda Motor（HMC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Ford（F）以普通本地股形式交易，而 Honda Motor（HMC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | F | HMC |
|---|---|---|
| 名称 | Ford Motor Co. | Honda Motor Co Ltd Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United States | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 506.82 亿 USD | 427.32 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.48% | -1.41% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.86% | 0.52% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.69% | 4.31% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Ford（F）的 beta 为 1.93，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Honda Motor（HMC）的 beta 为 0.46，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.01% | 29.17% |
| Beta（5 年） | 1.93 | 0.46 |
| 最大回撤（5 年） | -56.51% | -35.20% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,881.27 万 | 110.50 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.26 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.42 | -0.30 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）的 净资产收益率 都为负值（分别 -18.25% 和 -0.76%）。负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，两边读数都需要额外背景。
F
Automobiles & Components 行业组
-18.25%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.09%
- 中位数
- 4.09%
- F
- -18.25%
- 下四分位数
- -20.58%
- 最小值
- -61.53%
HMC
Automobiles & Components 行业组
-0.76%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.09%
- 中位数
- 4.09%
- HMC
- -0.76%
- 下四分位数
- -20.58%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）的 净利润率 都为负值（分别 -3.94% 和 -0.75%），通常意味着两家公司在该期间都出现净亏损。
F
Automobiles & Components 行业组
-3.94%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.07%
- F
- -3.94%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
HMC
Automobiles & Components 行业组
-0.75%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.07%
- HMC
- -0.75%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
Ford（F，1.88%）和 Honda Motor（HMC，8.76%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
F
Automobiles & Components 行业组
1.88%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.76%
- 中位数
- 4.03%
- F
- 1.88%
- 下四分位数
- -0.97%
- 最小值
- -8.50%
HMC
Automobiles & Components 行业组
8.76%
- 最大值
- 18.99%
- HMC
- 8.76%
- 上四分位数
- 8.76%
- 中位数
- 4.03%
- 下四分位数
- -0.97%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -18.25% | -0.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.35% | -0.15% |
| 净利润率（TTM） | -3.94% | -0.75% |
| 营业利润率（TTM） | 1.88% | 8.76% |
| 毛利率（TTM） | 7.12% | 17.45% |
成长性
营收增长
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）的 营收同比增长 分别为 1.23% 和 0.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
两边盈利动能都不强：Honda Motor（HMC）的 每股收益同比增长 为 -159.27%，处于后四分位；Ford（F）为 -241.10%，更低且低于行业区间。
成长性指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.23% | 0.50% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.82% | 8.83% |
| 每股收益同比增长 | -241.10% | -159.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Honda Motor（HMC）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Ford（F）的 流动比率 为 1.09，处于行业流动性较紧的四分位——F 应对流动负债的缓冲较薄。
F
Automobiles & Components 行业组
1.09
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- F
- 1.09
- 最小值
- 0.32
HMC
Automobiles & Components 行业组
1.29
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.81
- HMC
- 1.29
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Honda Motor（HMC）的 债务权益比 为 1.14，接近行业中位区间；而 Ford（F）为 4.57，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
F
Automobiles & Components 行业组
4.57
- F
- 4.57
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
HMC
Automobiles & Components 行业组
1.14
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- HMC
- 1.14
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.09 | 1.29 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.57 | 1.14 |
| 净债务/EBITDA | 18.47 | 6.92 |
股息
股息率（TTM）
Ford（F）的 股息率 为 4.76%，稳居行业前四分位；Honda Motor（HMC）为 217.46%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
F
Automobiles & Components 行业组
4.76%
- 最大值
- 5.17%
- F
- 4.76%
- 上四分位数
- 2.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HMC
Automobiles & Components 行业组
217.46%
- HMC
- 217.46%
- 最大值
- 5.17%
- 上四分位数
- 2.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）的 股息支付率 分别为 64.10% 和 55.35%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
F
Automobiles & Components 行业组
64.10%
- 最大值
- 72.06%
- F
- 64.10%
- 上四分位数
- 32.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HMC
Automobiles & Components 行业组
55.35%
- 最大值
- 72.06%
- HMC
- 55.35%
- 上四分位数
- 32.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.76% | 217.46% |
| 股息支付率（TTM） | 64.10% | 55.35% |
估值
市盈率（TTM）
Ford（F）和 Honda Motor（HMC）本期都无 市盈率 数据，无法直接对比。
F
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.94
- 上四分位数
- 31.59
- 中位数
- 18.87
- 下四分位数
- 14.06
- 最小值
- 6.81
- F
- --
HMC
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.94
- 上四分位数
- 31.59
- 中位数
- 18.87
- 下四分位数
- 14.06
- 最小值
- 6.81
- HMC
- --
市销率（TTM）
Ford（F，0.27）和 Honda Motor（HMC，0.00）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
F
Automobiles & Components 行业组
0.27
- 最大值
- 3.81
- 上四分位数
- 1.76
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.31
- F
- 0.27
- 最小值
- 0.00
HMC
Automobiles & Components 行业组
0.00
- 最大值
- 3.81
- 上四分位数
- 1.76
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.31
- HMC
- 0.00
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Honda Motor（HMC，0.54）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Ford（F，1.42）则大致处于行业中位——HMC 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
F
Automobiles & Components 行业组
1.42
- 最大值
- 4.17
- 上四分位数
- 2.41
- F
- 1.42
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- -1.53
HMC
Automobiles & Components 行业组
0.54
- 最大值
- 4.17
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.79
- HMC
- 0.54
- 最小值
- -1.53
估值指标
| 指标 | F | HMC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 0.27 | 0.00 |
| 市净率（MRQ） | 1.42 | 0.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.67% | 626.59% |