Honda Motor（HMC）股票分析
这是对 Honda Motor（HMC）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Automobiles & Components 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
Honda Motor（HMC）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | HMC |
|---|---|
| 名称 | Honda Motor Co Ltd Sponsored ADR |
| 国家/地区 | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 422.00 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -4.24% | -16.32% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.29% | -6.27% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.13% | -4.42% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.13% | 45.69% |
| Beta（5 年） | 0.46 | 1.29 |
| 最大回撤（5 年） | -35.20% | -71.47% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.29 | -0.40 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.42 | -0.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 净资产收益率 为负值 -0.76%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
HMC
Automobiles & Components 行业组
-0.76%
同业组分布
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.09%
- 中位数
- 4.67%
- HMC
- -0.76%
- 下四分位数
- -18.25%
- 最小值
- -61.53%
最大同业
- RACE
- 45.44%
- TM
- 12.40%
- TSLA
- 4.67%
- GM
- 3.16%
- HMC
- -0.76%
- F
- -18.25%
- RIVN
- -57.52%
净利润率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 净利润率 为负值 -0.75%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
HMC
Automobiles & Components 行业组
-0.75%
同业组分布
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.36%
- HMC
- -0.75%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -14.37%
最大同业
- RACE
- 22.25%
- TM
- 8.63%
- TSLA
- 3.67%
- GM
- 1.05%
- HMC
- -0.75%
- F
- -3.94%
- RIVN
- -54.96%
营业利润率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 营业利润率 为 8.76%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
HMC
Automobiles & Components 行业组
8.76%
同业组分布
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.80%
- HMC
- 8.76%
- 中位数
- 4.15%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
最大同业
- RACE
- 31.07%
- HMC
- 8.76%
- TM
- 7.86%
- GM
- 3.20%
- F
- 1.88%
- TSLA
- 1.41%
- RIVN
- -50.42%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -0.76% | 4.67% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.15% | 2.24% |
| 净利润率（TTM） | -0.75% | 1.36% |
| 营业利润率（TTM） | 8.76% | 4.15% |
| 毛利率（TTM） | 17.45% | 18.08% |
成长性
营收增长
Honda Motor（HMC）的营收同比增长为 0.50%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Honda Motor（HMC）的每股收益同比增长为 -159.27%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.50% | 3.03% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.83% | 5.69% |
| 每股收益同比增长 | -159.27% | -17.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -7.41% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Honda Motor（HMC）的 流动比率 为 1.29，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
HMC
Automobiles & Components 行业组
1.29
同业组分布
- 最大值
- 3.60
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.81
- HMC
- 1.29
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.32
最大同业
- RACE
- 2.43
- RIVN
- 2.10
- TSLA
- 1.94
- HMC
- 1.29
- TM
- 1.17
- GM
- 1.14
- F
- 1.09
债务 / 权益（MRQ）
Honda Motor（HMC）的 债务权益比 为 1.14，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
HMC
Automobiles & Components 行业组
1.14
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- HMC
- 1.14
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
最大同业
- F
- 4.57
- GM
- 2.02
- TM
- 1.15
- HMC
- 1.14
- RIVN
- 1.04
- RACE
- 0.86
- TSLA
- 0.18
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 1.81 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.14 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | 6.92 | 1.84 |
股息
股息率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 股息率 为 221.38%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
HMC
Automobiles & Components 行业组
221.38%
同业组分布
- HMC
- 221.38%
- 最大值
- 4.93%
- 上四分位数
- 2.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HMC
- 221.38%
- TM
- 49.36%
- F
- 4.32%
- RACE
- 0.88%
- GM
- 0.77%
- TSLA
- 0.00%
- RIVN
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 股息支付率 为 55.35%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
HMC
Automobiles & Components 行业组
55.35%
同业组分布
- 最大值
- 72.06%
- HMC
- 55.35%
- 上四分位数
- 32.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- F
- 64.10%
- HMC
- 55.35%
- RACE
- 38.96%
- GM
- 29.46%
- TM
- 26.38%
- TSLA
- 0.00%
- RIVN
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 221.38% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 55.35% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Honda Motor（HMC）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
HMC
Automobiles & Components 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 45.17
- 上四分位数
- 33.73
- 中位数
- 19.45
- 下四分位数
- 14.52
- 最小值
- 6.84
- HMC
- --
最大同业
- TSLA
- 332.22
- GM
- 38.39
- RACE
- 38.31
- TM
- 8.67
- HMC
- --
- F
- --
- RIVN
- --
市销率（TTM）
Honda Motor（HMC）的 市销率 为 0.00，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
HMC
Automobiles & Components 行业组
0.00
同业组分布
- 最大值
- 2.98
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 0.55
- 下四分位数
- 0.33
- HMC
- 0.00
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TSLA
- 13.93
- RACE
- 9.88
- RIVN
- 3.95
- GM
- 0.42
- F
- 0.30
- TM
- 0.00
- HMC
- 0.00
市净率（MRQ）
Honda Motor（HMC）的 市净率 为 0.53，落在行业较低的账面价值估值四分位。投资者为资产负债表上的每一元权益支付的价格低于多数同业，但权益回报仍是关键。
HMC
Automobiles & Components 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 4.52
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.71
- HMC
- 0.53
- 最小值
- -1.57
最大同业
- RACE
- 17.17
- TSLA
- 16.61
- TM
- 16.12
- RIVN
- 4.28
- F
- 1.56
- GM
- 1.21
- HMC
- 0.53
估值指标
| 指标 | 当前股票: HMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 19.45 |
| 市销率（TTM） | 0.00 | 0.55 |
| 市净率（MRQ） | 0.53 | 1.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 634.49% | 5.97% |