ECHO vs. RYAAY：EchoStar 与 Ryanair 股票对比

公司概况

EchoStar（ECHO）和 Ryanair（RYAAY）同属 Transportation 行业组，但 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics，而 RYAAY 归类于 Passenger Airlines。

EchoStar（ECHO）以普通本地股形式交易，而 Ryanair（RYAAY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

EchoStar（ECHO）的 净资产收益率 为 82.35%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Ryanair（RYAAY）为 17.32%，更接近同业常见水平。

EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Ryanair（RYAAY，11.28%）留下的大致是行业典型比例。

Ryanair（RYAAY，31.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EchoStar（ECHO，13.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Ryanair（RYAAY）的 营收同比增长 为 11.44%，处于行业前四分位；而 EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Ryanair（RYAAY）的 每股收益同比增长 为 40.37%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Ryanair（RYAAY）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Ryanair（RYAAY）的 债务权益比 为 0.05，处于行业低杠杆四分位；EchoStar（ECHO）为 0.57，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ryanair（RYAAY）的股息收益率为 0.80%，可正常与行业同业对标。

EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ryanair（RYAAY）的派息率为 22.67%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；Ryanair（RYAAY）为 14.90，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Ryanair（RYAAY，1.94）的 市销率 与行业大致持平，EchoStar（ECHO，2.26）则落在较贵的四分位——ECHO 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，EchoStar（ECHO，1.62）和 Ryanair（RYAAY，2.35）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标