EC vs. XOM：Ecopetrol 与 ExxonMobil 股票对比
Ecopetrol（EC）和ExxonMobil（XOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
ExxonMobil（XOM）以普通本地股形式交易，而 Ecopetrol（EC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 名称 | Ecopetrol S.A. Sponsored ADR | ExxonMobil Holdings Corporation |
| 国家/地区 | Colombia | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 319.68 亿 USD | 6,766.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2008年9月18日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 64.75% | 44.48% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.69% | 20.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.32% | 24.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.27% | 27.17% |
| Beta（5 年） | 0.45 | 0.19 |
| 最大回撤（5 年） | -48.60% | -20.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.93 万 | 1,356.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.50 | 1.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.38 | 2.17 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）的 净资产收益率 分别为 15.95% 和 15.53%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
EC
Energy 行业组
15.95%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- EC
- 15.95%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
XOM
Energy 行业组
15.53%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- XOM
- 15.53%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Ecopetrol（EC，10.23%）和 ExxonMobil（XOM，10.46%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
EC
Energy 行业组
10.23%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- EC
- 10.23%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
XOM
Energy 行业组
10.46%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- XOM
- 10.46%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
ExxonMobil（XOM，16.98%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ecopetrol（EC，0.00%）落在后四分位。
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- EC
- 0.00%
- 最小值
- -24.52%
XOM
Energy 行业组
16.98%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- XOM
- 16.98%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.95% | 15.53% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.31% | 6.75% |
| 净利润率（TTM） | 10.23% | 10.46% |
| 营业利润率（TTM） | 0.00% | 16.98% |
| 毛利率（TTM） | 37.10% | 29.81% |
成长性
营收增长
ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 为 -4.52%，接近同业常见水平；Ecopetrol（EC）为 -10.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）的 每股收益同比增长 分别为 -39.54% 和 -14.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -10.23% | -4.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.15% | -6.69% |
| 每股收益同比增长 | -39.54% | -14.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -35.34% | -20.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.51 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
EC
Energy 行业组
1.51
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- EC
- 1.51
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
XOM
Energy 行业组
1.19
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- XOM
- 1.19
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；而 Ecopetrol（EC）为 0.96，处于行业高杠杆四分位。
EC
Energy 行业组
0.96
- 最大值
- 1.75
- EC
- 0.96
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
0.13
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- XOM
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.51 | 1.19 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.96 | 0.13 |
| 净债务/EBITDA | -- | 0.28 |
股息
股息率（TTM）
Ecopetrol（EC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ExxonMobil（XOM）的股息收益率为 2.49%，可正常与行业同业对标。
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- EC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
2.49%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- XOM
- 2.49%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）的 股息支付率 分别为 36.09% 和 42.39%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
EC
Energy 行业组
36.09%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- EC
- 36.09%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
42.39%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- XOM
- 42.39%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.49% |
| 股息支付率（TTM） | 36.09% | 42.39% |
估值
市盈率（TTM）
Ecopetrol（EC）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 8.45 和 17.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
EC
Energy 行业组
8.45
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- EC
- 8.45
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
XOM
Energy 行业组
17.06
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- XOM
- 17.06
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
按销售额定价的读数只有一边：ExxonMobil（XOM）的 市销率 为 1.74，可与同业对标；Ecopetrol（EC）本期没有数据。
EC
Energy 行业组
--
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
- EC
- --
XOM
Energy 行业组
1.74
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- XOM
- 1.74
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Ecopetrol（EC，0.01）的 市净率 处于较低四分位，ExxonMobil（XOM，2.55）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
EC
Energy 行业组
0.01
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- EC
- 0.01
- 最小值
- 0.01
XOM
Energy 行业组
2.55
- 最大值
- 4.21
- XOM
- 2.55
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | EC | XOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.45 | 17.06 |
| 市销率（TTM） | -- | 1.74 |
| 市净率（MRQ） | 0.01 | 2.55 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 38,006.99% | 4.19% |