CVX vs. EC：Chevron 与 Ecopetrol 股票对比

公司概况

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Chevron（CVX）以普通本地股形式交易，而 Ecopetrol（EC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）的 净资产收益率 分别为 13.85% 和 15.95%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Chevron（CVX，11.92%）和 Ecopetrol（EC，10.23%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Chevron（CVX，17.89%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ecopetrol（EC，0.00%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Chevron（CVX）的 营收同比增长 为 -4.64%，接近同业常见水平；Ecopetrol（EC）为 -10.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 -39.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.51，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；而 Ecopetrol（EC）为 0.96，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Ecopetrol（EC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Chevron（CVX）的股息收益率为 3.31%，可正常与行业同业对标。

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 36.09%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Chevron（CVX）和 Ecopetrol（EC）的 市盈率 分别为 15.61 和 8.45，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

按销售额定价的读数只有一边：Chevron（CVX）的 市销率 为 1.83，可与同业对标；Ecopetrol（EC）本期没有数据。

Ecopetrol（EC，0.01）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Chevron（CVX，2.13）则大致处于行业中位——EC 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标