DUK vs. SO：Duke Energy 与 Southern Company 股票对比
Duke Energy（DUK）和Southern Company（SO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Duke Energy（DUK）和 Southern Company（SO）同属 Electric Utilities 行业下的 Electric Utilities 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 名称 | Duke Energy Corporation | The Southern Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| 市值 | 976.52 亿 USD | 1,072.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.64% | 6.87% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.13% | 14.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.58% | 13.24% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 15.49% | 16.76% |
| Beta（5 年） | 0.38 | 0.34 |
| 最大回撤（5 年） | -24.16% | -23.28% |
| 平均成交量（3 个月） | 341.23 万 | 579.35 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | 0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.61 | 0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Duke Energy（DUK）和 Southern Company（SO）的 净资产收益率 分别为 9.66% 和 10.99%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DUK
Utilities 行业组
9.66%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- DUK
- 9.66%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
SO
Utilities 行业组
10.99%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- SO
- 10.99%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
净利润率（TTM）
Duke Energy（DUK，15.71%）和 Southern Company（SO，14.46%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DUK
Utilities 行业组
15.71%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- DUK
- 15.71%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
SO
Utilities 行业组
14.46%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- SO
- 14.46%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
营业利润率（TTM）
Duke Energy（DUK，25.51%）和 Southern Company（SO，25.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DUK
Utilities 行业组
25.51%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- DUK
- 25.51%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
25.82%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- SO
- 25.82%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
盈利能力指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.66% | 10.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.78% | 3.24% |
| 净利润率（TTM） | 15.71% | 14.46% |
| 营业利润率（TTM） | 25.51% | 25.82% |
| 毛利率（TTM） | 51.05% | 48.00% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.19% | 10.59% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.87% | 0.31% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 10.51% | -1.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.75% | 6.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 流动比率 为 0.66，处于所在行业的典型中段区间；而 Southern Company（SO）的 流动比率 为 0.65，处于行业流动性较紧的四分位——SO 应对流动负债的缓冲较薄。
DUK
Utilities 行业组
0.66
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- DUK
- 0.66
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
SO
Utilities 行业组
0.65
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- 下四分位数
- 0.65
- SO
- 0.65
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 债务权益比 为 1.61，接近行业中位区间；Southern Company（SO）为 1.90，处于行业高杠杆四分位。
DUK
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- DUK
- 1.61
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
SO
Utilities 行业组
1.90
- 最大值
- 3.02
- SO
- 1.90
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.66 | 0.65 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.61 | 1.90 |
| 净债务/EBITDA | 5.41 | 5.37 |
股息
股息率（TTM）
Duke Energy（DUK）和 Southern Company（SO）的 股息率 分别为 3.34% 和 3.07%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
DUK
Utilities 行业组
3.34%
- 最大值
- 5.78%
- 上四分位数
- 3.76%
- DUK
- 3.34%
- 中位数
- 2.88%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
3.07%
- 最大值
- 5.78%
- 上四分位数
- 3.76%
- SO
- 3.07%
- 中位数
- 2.88%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息支付率 为 65.23%，处于行业典型派息带；而 Southern Company（SO）为 75.70%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DUK
Utilities 行业组
65.23%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- DUK
- 65.23%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
75.70%
- 最大值
- 116.67%
- SO
- 75.70%
- 上四分位数
- 73.40%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.34% | 3.07% |
| 股息支付率（TTM） | 65.23% | 75.70% |
估值
市盈率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 市盈率 为 19.48，接近行业常见水平；Southern Company（SO）为 24.66，处于较贵四分位——SO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DUK
Utilities 行业组
19.48
- 最大值
- 32.52
- 上四分位数
- 24.20
- 中位数
- 20.61
- DUK
- 19.48
- 下四分位数
- 16.26
- 最小值
- 5.02
SO
Utilities 行业组
24.66
- 最大值
- 32.52
- SO
- 24.66
- 上四分位数
- 24.20
- 中位数
- 20.61
- 下四分位数
- 16.26
- 最小值
- 5.02
市销率（TTM）
在 市销率 上，Duke Energy（DUK，2.98）和 Southern Company（SO，3.56）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DUK
Utilities 行业组
2.98
- 最大值
- 6.21
- 上四分位数
- 3.59
- DUK
- 2.98
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.65
- 最小值
- 0.00
SO
Utilities 行业组
3.56
- 最大值
- 6.21
- 上四分位数
- 3.59
- SO
- 3.56
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.65
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Duke Energy（DUK，1.82）的 市净率 与行业大致持平，Southern Company（SO，2.89）则带有高于同业的溢价——SO 按资产看更贵。
DUK
Utilities 行业组
1.82
- 最大值
- 3.79
- 上四分位数
- 2.40
- 中位数
- 1.92
- DUK
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.37
SO
Utilities 行业组
2.89
- 最大值
- 3.79
- SO
- 2.89
- 上四分位数
- 2.40
- 中位数
- 1.92
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.37
估值指标
| 指标 | DUK | SO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.48 | 24.66 |
| 市销率（TTM） | 2.98 | 3.56 |
| 市净率（MRQ） | 1.82 | 2.89 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -2.30% | -3.68% |