Duke Energy（DUK）股票分析
这是对 Duke Energy（DUK）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | DUK |
|---|---|
| 名称 | Duke Energy Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 937.36 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 2.95% | 7.77% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.25% | 12.42% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.64% | 6.62% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 16.01% | 21.32% |
| Beta（5 年） | 0.35 | 0.54 |
| 最大回撤（5 年） | -24.16% | -36.98% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.07 | 0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.10 | 0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 净资产收益率 为 9.86%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
DUK
Utilities 行业组
9.86%
同业组分布
- 最大值
- 17.16%
- 上四分位数
- 11.72%
- DUK
- 9.86%
- 中位数
- 9.45%
- 下四分位数
- 7.55%
- 最小值
- 2.49%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 11.68%
- SO
- 11.48%
- AEP
- 10.13%
- DUK
- 9.86%
- NGG
- 8.41%
- D
- 8.28%
净利润率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 净利润率 为 16.00%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
DUK
Utilities 行业组
16.00%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 16.42%
- DUK
- 16.00%
- 中位数
- 12.53%
- 下四分位数
- 8.04%
- 最小值
- -1.02%
最大同业
- NEE
- 32.40%
- NGG
- 18.32%
- DUK
- 16.00%
- SO
- 15.44%
- D
- 13.99%
- AEP
- 13.78%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 营业利润率 为 27.50%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
DUK
Utilities 行业组
27.50%
同业组分布
- 最大值
- 42.26%
- DUK
- 27.50%
- 上四分位数
- 26.90%
- 中位数
- 21.42%
- 下四分位数
- 13.61%
- 最小值
- -4.80%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- NEE
- 31.52%
- SO
- 29.61%
- D
- 29.22%
- DUK
- 27.50%
- AEP
- 23.25%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.86% | 9.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.84% | 2.99% |
| 净利润率（TTM） | 16.00% | 12.53% |
| 营业利润率（TTM） | 27.50% | 21.42% |
| 毛利率（TTM） | 51.97% | 43.97% |
成长性
营收增长
Duke Energy（DUK）的营收同比增长为 6.19%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Duke Energy（DUK）的每股收益同比增长为 10.51%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.19% | 8.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.87% | 3.85% |
| 每股收益同比增长 | 10.51% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.75% | 5.04% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 流动比率 为 0.66，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
DUK
Utilities 行业组
0.66
同业组分布
- 最大值
- 1.71
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.87
- DUK
- 0.66
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.32
最大同业
- CEG
- 1.46
- D
- 0.81
- SO
- 0.79
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.50
债务 / 权益（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 债务权益比 为 1.62，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
DUK
Utilities 行业组
1.62
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- DUK
- 1.62
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.82
- DUK
- 1.62
- NEE
- 1.62
- AEP
- 1.61
- D
- 1.60
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.66 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.62 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 5.51 | 5.33 |
股息
股息率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息率 为 3.51%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
DUK
Utilities 行业组
3.51%
同业组分布
- 最大值
- 6.10%
- 上四分位数
- 3.82%
- DUK
- 3.51%
- 中位数
- 3.06%
- 下四分位数
- 1.91%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 4.10%
- DUK
- 3.51%
- SO
- 3.40%
- AEP
- 3.06%
- NEE
- 2.89%
- NGG
- 0.64%
- CEG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息支付率 为 64.16%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
DUK
Utilities 行业组
64.16%
同业组分布
- 最大值
- 108.33%
- 上四分位数
- 71.18%
- DUK
- 64.16%
- 中位数
- 58.04%
- 下四分位数
- 30.08%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 92.39%
- SO
- 71.81%
- NGG
- 71.18%
- AEP
- 65.51%
- DUK
- 64.16%
- NEE
- 53.47%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.51% | 3.06% |
| 股息支付率（TTM） | 64.16% | 58.04% |
估值
市盈率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 市盈率 为 18.11，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
DUK
Utilities 行业组
18.11
同业组分布
- 最大值
- 31.51
- 上四分位数
- 22.14
- 中位数
- 20.42
- DUK
- 18.11
- 下四分位数
- 15.87
- 最小值
- 6.57
最大同业
- CEG
- 27.86
- D
- 22.27
- AEP
- 21.37
- SO
- 21.00
- NEE
- 18.50
- DUK
- 18.11
- NGG
- 17.35
市销率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 市销率 为 2.86，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
DUK
Utilities 行业组
2.86
同业组分布
- 最大值
- 5.98
- 上四分位数
- 3.47
- DUK
- 2.86
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.60
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 5.98
- NGG
- 4.37
- SO
- 3.32
- CEG
- 3.23
- D
- 3.12
- AEP
- 2.95
- DUK
- 2.86
市净率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 市净率 为 1.74，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
DUK
Utilities 行业组
1.74
同业组分布
- 最大值
- 3.16
- 上四分位数
- 2.20
- 中位数
- 1.84
- DUK
- 1.74
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- 0.34
最大同业
- NGG
- 8.64
- CEG
- 3.16
- NEE
- 3.01
- SO
- 2.53
- AEP
- 2.09
- D
- 2.03
- DUK
- 1.74
估值指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.11 | 20.42 |
| 市销率（TTM） | 2.86 | 2.63 |
| 市净率（MRQ） | 1.74 | 1.84 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -4.78% | -6.55% |