Duke Energy（DUK）股票分析
这是对 Duke Energy（DUK）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | DUK |
|---|---|
| 名称 | Duke Energy Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 981.59 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.75% | 15.00% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.24% | 11.96% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.16% | 8.64% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 15.59% | 21.90% |
| Beta（5 年） | 0.38 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -24.16% | -36.10% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.30 | 0.43 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.43 | 0.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 净资产收益率 为 9.66%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
DUK
Utilities 行业组
9.66%
同业组分布
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.23%
- DUK
- 9.66%
- 中位数
- 9.48%
- 下四分位数
- 7.55%
- 最小值
- 2.67%
最大同业
- CEG
- 16.11%
- AEP
- 12.59%
- SO
- 10.99%
- NEE
- 10.33%
- D
- 9.79%
- DUK
- 9.66%
- NGG
- 8.41%
净利润率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 净利润率 为 15.71%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
DUK
Utilities 行业组
15.71%
同业组分布
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- DUK
- 15.71%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
最大同业
- NEE
- 29.37%
- NGG
- 18.32%
- D
- 16.93%
- AEP
- 16.29%
- DUK
- 15.71%
- SO
- 14.46%
- CEG
- 12.69%
营业利润率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 营业利润率 为 25.51%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
DUK
Utilities 行业组
25.51%
同业组分布
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- DUK
- 25.51%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- NEE
- 30.18%
- D
- 28.75%
- SO
- 25.82%
- DUK
- 25.51%
- AEP
- 23.74%
- CEG
- 21.86%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.66% | 9.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.78% | 2.98% |
| 净利润率（TTM） | 15.71% | 12.55% |
| 营业利润率（TTM） | 25.51% | 23.50% |
| 毛利率（TTM） | 51.05% | 43.69% |
成长性
营收增长
Duke Energy（DUK）的营收同比增长为 6.19%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Duke Energy（DUK）的每股收益同比增长为 10.51%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.19% | 8.34% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.87% | 3.85% |
| 每股收益同比增长 | 10.51% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.75% | 5.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 流动比率 为 0.66，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
DUK
Utilities 行业组
0.66
同业组分布
- 最大值
- 1.74
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- DUK
- 0.66
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
最大同业
- CEG
- 1.36
- D
- 0.78
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- SO
- 0.65
- NEE
- 0.54
- AEP
- 0.53
债务 / 权益（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 债务权益比 为 1.61，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
DUK
Utilities 行业组
1.61
同业组分布
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.79
- DUK
- 1.61
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.90
- DUK
- 1.61
- AEP
- 1.57
- NEE
- 1.57
- D
- 1.55
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.66
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.66 | 0.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.61 | 1.33 |
| 净债务/EBITDA | 5.41 | 5.41 |
股息
股息率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息率 为 3.37%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
DUK
Utilities 行业组
3.37%
同业组分布
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.68%
- DUK
- 3.37%
- 中位数
- 2.87%
- 下四分位数
- 1.91%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 3.79%
- DUK
- 3.37%
- SO
- 3.13%
- AEP
- 2.87%
- NEE
- 2.64%
- CEG
- 0.63%
- NGG
- 0.59%
股息支付率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息支付率 为 65.23%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
DUK
Utilities 行业组
65.23%
同业组分布
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- DUK
- 65.23%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 78.76%
- SO
- 75.70%
- NGG
- 71.18%
- DUK
- 65.23%
- NEE
- 58.95%
- AEP
- 55.62%
- CEG
- 13.81%
股息指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.37% | 2.87% |
| 股息支付率（TTM） | 65.23% | 58.69% |
估值
市盈率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 市盈率 为 19.37，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
DUK
Utilities 行业组
19.37
同业组分布
- 最大值
- 30.81
- 上四分位数
- 23.97
- 中位数
- 20.72
- DUK
- 19.37
- 下四分位数
- 16.62
- 最小值
- 6.52
最大同业
- SO
- 24.13
- NEE
- 22.32
- CEG
- 22.04
- D
- 20.60
- AEP
- 19.39
- DUK
- 19.37
- NGG
- 19.08
市销率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 市销率 为 3.00，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
DUK
Utilities 行业组
3.00
同业组分布
- 最大值
- 6.28
- 上四分位数
- 3.59
- DUK
- 3.00
- 中位数
- 2.76
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.58
- NGG
- 4.62
- D
- 3.52
- SO
- 3.51
- AEP
- 3.16
- CEG
- 3.14
- DUK
- 3.00
市净率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 市净率 为 1.83，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
DUK
Utilities 行业组
1.83
同业组分布
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 2.37
- 中位数
- 1.86
- DUK
- 1.83
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.36
最大同业
- NGG
- 9.47
- NEE
- 3.32
- SO
- 2.85
- CEG
- 2.84
- AEP
- 2.23
- D
- 2.18
- DUK
- 1.83
估值指标
| 指标 | 当前股票: DUK | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.37 | 20.72 |
| 市销率（TTM） | 3.00 | 2.76 |
| 市净率（MRQ） | 1.83 | 1.86 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -2.29% | -5.91% |