DUK vs. NGG：Duke Energy 与 National Grid 股票对比
Duke Energy（DUK）和National Grid（NGG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）同属 Utilities 行业组，但 DUK 归类于 Electric Utilities，而 NGG 归类于 Multi-Utilities。
Duke Energy（DUK）以普通本地股形式交易，而 National Grid（NGG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 名称 | Duke Energy Corporation | National Grid plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities | Multi-Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities | Multi-Utilities |
| 市值 | 986.42 亿 USD | 824.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2005年8月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 11.97% | 17.71% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 14.81% | 21.54% |
| Beta（5 年） | 0.38 | 0.77 |
| 平均成交量（3 个月） | 339.30 万 | 127.23 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）的 净资产收益率 分别为 9.66% 和 8.41%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DUK
Utilities 行业组
9.66%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- DUK
- 9.66%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
NGG
Utilities 行业组
8.41%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- 中位数
- 9.46%
- NGG
- 8.41%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
净利润率（TTM）
National Grid（NGG，18.32%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Duke Energy（DUK，15.71%），后者大致是行业典型比例。
DUK
Utilities 行业组
15.71%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- DUK
- 15.71%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
NGG
Utilities 行业组
18.32%
- 最大值
- 29.37%
- NGG
- 18.32%
- 上四分位数
- 17.31%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
营业利润率（TTM）
National Grid（NGG，32.60%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Duke Energy（DUK，25.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DUK
Utilities 行业组
25.51%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- DUK
- 25.51%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
NGG
Utilities 行业组
32.60%
- 最大值
- 43.52%
- NGG
- 32.60%
- 上四分位数
- 30.09%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
盈利能力概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.66% | 8.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.78% | 3.01% |
| 净利润率（TTM） | 15.71% | 18.32% |
| 营业利润率（TTM） | 25.51% | 32.60% |
| 毛利率（TTM） | 51.05% | 100.00% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.19% | -3.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.87% | -6.53% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 10.51% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.75% | -30.59% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）的 流动比率 分别为 0.66 和 0.76，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DUK
Utilities 行业组
0.66
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- DUK
- 0.66
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
NGG
Utilities 行业组
0.76
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- NGG
- 0.76
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）的 债务权益比 分别为 1.61 和 1.21，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DUK
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- DUK
- 1.61
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
NGG
Utilities 行业组
1.21
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.34
- NGG
- 1.21
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.66 | 0.76 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.61 | 1.21 |
| 净债务/EBITDA | 5.41 | 6.39 |
股息
股息率（TTM）
Duke Energy（DUK）的 股息率 为 3.39%，处于行业常见区间；而 National Grid（NGG）为 0.59%，落在同业后四分位。
DUK
Utilities 行业组
3.39%
- 最大值
- 5.96%
- 上四分位数
- 3.78%
- DUK
- 3.39%
- 中位数
- 2.89%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- 0.00%
NGG
Utilities 行业组
0.59%
- 最大值
- 5.96%
- 上四分位数
- 3.78%
- 中位数
- 2.89%
- 下四分位数
- 1.90%
- NGG
- 0.59%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）的 股息支付率 分别为 65.23% 和 71.18%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
DUK
Utilities 行业组
65.23%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- DUK
- 65.23%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
NGG
Utilities 行业组
71.18%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- NGG
- 71.18%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.39% | 0.59% |
| 股息支付率（TTM） | 65.23% | 71.18% |
估值
市盈率（TTM）
Duke Energy（DUK）和 National Grid（NGG）的 市盈率 分别为 19.47 和 19.09，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DUK
Utilities 行业组
19.47
- 最大值
- 33.40
- 上四分位数
- 23.70
- 中位数
- 20.38
- DUK
- 19.47
- 下四分位数
- 16.39
- 最小值
- 6.27
NGG
Utilities 行业组
19.09
- 最大值
- 33.40
- 上四分位数
- 23.70
- 中位数
- 20.38
- NGG
- 19.09
- 下四分位数
- 16.39
- 最小值
- 6.27
市销率（TTM）
Duke Energy（DUK，3.01）的 市销率 与行业大致持平，National Grid（NGG，4.66）则落在较贵的四分位——NGG 为每一元营收付出的价格更高。
DUK
Utilities 行业组
3.01
- 最大值
- 6.24
- 上四分位数
- 3.60
- DUK
- 3.01
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.00
NGG
Utilities 行业组
4.66
- 最大值
- 6.24
- NGG
- 4.66
- 上四分位数
- 3.60
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Duke Energy（DUK，1.84）的 市净率 接近行业典型水平，而 National Grid（NGG，8.28）高于其基准区间——NGG 相对账面明显偏贵。
DUK
Utilities 行业组
1.84
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 2.44
- 中位数
- 1.90
- DUK
- 1.84
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.34
NGG
Utilities 行业组
8.28
- NGG
- 8.28
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 2.44
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.34
估值概览
| 指标 | DUK | NGG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.47 | 19.09 |
| 市销率（TTM） | 3.01 | 4.66 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 8.28 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -2.28% | -3.79% |