National Grid（NGG）股票分析
National Grid（NGG）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 16.99% | 16.99% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 21.61% | 21.63% |
| 贝塔系数 | 0.77 | 0.55 |
公司概况
National Grid（NGG）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | NGG |
|---|---|
| 名称 | National Grid plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Multi-Utilities |
| GICS 子行业 | Multi-Utilities |
| 市值 | 814.42 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2005年8月10日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
估值
市盈率（TTM）
National Grid（NGG）的 市盈率 为 18.68，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
NGG
Utilities 行业组
18.68
同业组分布
- 最大值
- 31.39
- 上四分位数
- 22.99
- 中位数
- 19.91
- NGG
- 18.68
- 下四分位数
- 16.35
- 最小值
- 7.60
最大同业
- SRE
- 31.39
- SO
- 24.04
- CEG
- 22.03
- NEE
- 21.82
- DUK
- 19.23
- AEP
- 19.12
- NGG
- 18.68
市销率（TTM）
National Grid（NGG）的 市销率 为 4.60，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
NGG
Utilities 行业组
4.60
同业组分布
- 最大值
- 6.44
- NGG
- 4.60
- 上四分位数
- 3.60
- 中位数
- 2.62
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.44
- NGG
- 4.60
- SRE
- 4.45
- SO
- 3.51
- AEP
- 3.13
- CEG
- 3.03
- DUK
- 2.98
市净率（MRQ）
National Grid（NGG）的 市净率 为 8.19，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
NGG
Utilities 行业组
8.19
同业组分布
- NGG
- 8.19
- 最大值
- 3.79
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.42
- 最小值
- 0.34
最大同业
- NGG
- 8.19
- NEE
- 3.25
- SO
- 2.85
- CEG
- 2.75
- AEP
- 2.21
- SRE
- 1.91
- DUK
- 1.82
估值概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.68 | 19.91 |
| 市销率（TTM） | 4.60 | 2.62 |
| 市净率（MRQ） | 8.19 | 1.90 |
| 自由现金流收益率 | -3.84% | -5.99% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
National Grid（NGG）的 净资产收益率 为 8.41%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
NGG
Utilities 行业组
8.41%
同业组分布
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- 中位数
- 9.46%
- NGG
- 8.41%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
最大同业
- CEG
- 16.11%
- AEP
- 12.59%
- SO
- 10.99%
- NEE
- 10.33%
- DUK
- 9.66%
- NGG
- 8.41%
- SRE
- 5.69%
净利润率（TTM）
National Grid（NGG）的 净利润率 为 18.32%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
NGG
Utilities 行业组
18.32%
同业组分布
- 最大值
- 29.37%
- NGG
- 18.32%
- 上四分位数
- 17.31%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
最大同业
- NEE
- 29.37%
- NGG
- 18.32%
- AEP
- 16.29%
- DUK
- 15.71%
- SO
- 14.46%
- SRE
- 14.43%
- CEG
- 12.69%
营业利润率（TTM）
National Grid（NGG）的 营业利润率 为 32.60%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
NGG
Utilities 行业组
32.60%
同业组分布
- 最大值
- 43.52%
- NGG
- 32.60%
- 上四分位数
- 30.09%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- SRE
- 30.62%
- NEE
- 30.18%
- SO
- 25.82%
- DUK
- 25.51%
- AEP
- 23.74%
- CEG
- 21.86%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.41% | 9.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.01% | 2.96% |
| 净利润率（TTM） | 18.32% | 12.55% |
| 营业利润率（TTM） | 32.60% | 23.50% |
| 毛利率（TTM） | 100.00% | 43.69% |
财务实力
流动比率（MRQ）
National Grid（NGG）的 流动比率 为 0.76，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
NGG
Utilities 行业组
0.76
同业组分布
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- NGG
- 0.76
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
最大同业
- SRE
- 1.69
- CEG
- 1.36
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- SO
- 0.65
- NEE
- 0.54
- AEP
- 0.53
债务权益比（MRQ）
National Grid（NGG）的 债务权益比 为 1.21，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NGG
Utilities 行业组
1.21
同业组分布
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.34
- NGG
- 1.21
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.90
- DUK
- 1.61
- AEP
- 1.57
- NEE
- 1.57
- NGG
- 1.21
- SRE
- 0.85
- CEG
- 0.66
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.76 | 0.90 |
| 债务权益比（MRQ） | 1.21 | 1.34 |
| 净债务/EBITDA | 6.39 | 5.41 |
股息
股息率（TTM）
National Grid（NGG）的 股息率 为 3.96%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
NGG
Utilities 行业组
3.96%
同业组分布
- 最大值
- 6.25%
- NGG
- 3.96%
- 上四分位数
- 3.95%
- 中位数
- 3.10%
- 下四分位数
- 2.33%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 3.96%
- DUK
- 3.41%
- SO
- 3.23%
- AEP
- 2.94%
- NEE
- 2.90%
- SRE
- 2.85%
- CEG
- 0.67%
股息支付率（TTM）
National Grid（NGG）的 股息支付率 为 71.18%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
NGG
Utilities 行业组
71.18%
同业组分布
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- NGG
- 71.18%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SRE
- 88.18%
- SO
- 75.70%
- NGG
- 71.18%
- DUK
- 65.23%
- NEE
- 58.95%
- AEP
- 55.62%
- CEG
- 13.81%
股息概览
| 指标 | 当前股票: NGG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.96% | 3.10% |
| 股息支付率（TTM） | 71.18% | 58.69% |