AEP vs. DUK：American Electric Power 与 Duke Energy 股票对比
American Electric Power（AEP）和Duke Energy（DUK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
American Electric Power（AEP）和 Duke Energy（DUK）同属 Electric Utilities 行业下的 Electric Utilities 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 名称 | American Electric Power Company, Inc. | Duke Energy Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| 市值 | 737.97 亿 USD | 989.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 32.83% | 11.78% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.19% | 15.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.77% | 8.67% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 18.94% | 15.52% |
| Beta（5 年） | 0.52 | 0.38 |
| 最大回撤（5 年） | -29.56% | -24.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 475.46 万 | 340.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.52 | 0.50 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.45 | 0.72 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
American Electric Power（AEP）的 净资产收益率 为 12.59%，处于行业前四分位；Duke Energy（DUK）为 9.66%，更接近同业常见水平——AEP 的资本效率更强。
AEP
Utilities 行业组
12.59%
- 最大值
- 16.11%
- AEP
- 12.59%
- 上四分位数
- 11.15%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
DUK
Utilities 行业组
9.66%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- DUK
- 9.66%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
净利润率（TTM）
American Electric Power（AEP，16.29%）和 Duke Energy（DUK，15.71%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AEP
Utilities 行业组
16.29%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- AEP
- 16.29%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
DUK
Utilities 行业组
15.71%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- DUK
- 15.71%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
营业利润率（TTM）
American Electric Power（AEP，23.74%）和 Duke Energy（DUK，25.51%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AEP
Utilities 行业组
23.74%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- AEP
- 23.74%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
DUK
Utilities 行业组
25.51%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- DUK
- 25.51%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
盈利能力指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.59% | 9.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.17% | 2.78% |
| 净利润率（TTM） | 16.29% | 15.71% |
| 营业利润率（TTM） | 23.74% | 25.51% |
| 毛利率（TTM） | 47.24% | 51.05% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.93% | 6.19% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.66% | 3.87% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 19.35% | 10.51% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.04% | 23.75% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Duke Energy（DUK）的 流动比率 为 0.66，处于所在行业的典型中段区间；而 American Electric Power（AEP）的 流动比率 为 0.53，处于行业流动性较紧的四分位——AEP 应对流动负债的缓冲较薄。
AEP
Utilities 行业组
0.53
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- 下四分位数
- 0.65
- AEP
- 0.53
- 最小值
- 0.33
DUK
Utilities 行业组
0.66
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- DUK
- 0.66
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
American Electric Power（AEP）和 Duke Energy（DUK）的 债务权益比 分别为 1.57 和 1.61，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AEP
Utilities 行业组
1.57
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- AEP
- 1.57
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
DUK
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- DUK
- 1.61
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.53 | 0.66 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.57 | 1.61 |
| 净债务/EBITDA | 5.61 | 5.41 |
股息
股息率（TTM）
American Electric Power（AEP）和 Duke Energy（DUK）的 股息率 分别为 2.78% 和 3.38%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AEP
Utilities 行业组
2.78%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 3.74%
- 中位数
- 2.91%
- AEP
- 2.78%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- 0.00%
DUK
Utilities 行业组
3.38%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 3.74%
- DUK
- 3.38%
- 中位数
- 2.91%
- 下四分位数
- 1.89%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
American Electric Power（AEP）和 Duke Energy（DUK）的 股息支付率 分别为 55.62% 和 65.23%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AEP
Utilities 行业组
55.62%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- 中位数
- 58.69%
- AEP
- 55.62%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
DUK
Utilities 行业组
65.23%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- DUK
- 65.23%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.78% | 3.38% |
| 股息支付率（TTM） | 55.62% | 65.23% |
估值
市盈率（TTM）
American Electric Power（AEP）和 Duke Energy（DUK）的 市盈率 分别为 20.06 和 19.31，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AEP
Utilities 行业组
20.06
- 最大值
- 32.04
- 上四分位数
- 24.03
- 中位数
- 20.82
- AEP
- 20.06
- 下四分位数
- 16.69
- 最小值
- 6.67
DUK
Utilities 行业组
19.31
- 最大值
- 32.04
- 上四分位数
- 24.03
- 中位数
- 20.82
- DUK
- 19.31
- 下四分位数
- 16.69
- 最小值
- 6.67
市销率（TTM）
在 市销率 上，American Electric Power（AEP，3.29）和 Duke Energy（DUK，3.02）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
AEP
Utilities 行业组
3.29
- 最大值
- 6.27
- 上四分位数
- 3.59
- AEP
- 3.29
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.00
DUK
Utilities 行业组
3.02
- 最大值
- 6.27
- 上四分位数
- 3.59
- DUK
- 3.02
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，American Electric Power（AEP，2.32）和 Duke Energy（DUK，1.85）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AEP
Utilities 行业组
2.32
- 最大值
- 3.74
- 上四分位数
- 2.44
- AEP
- 2.32
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.36
DUK
Utilities 行业组
1.85
- 最大值
- 3.74
- 上四分位数
- 2.44
- 中位数
- 1.91
- DUK
- 1.85
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.36
估值指标
| 指标 | AEP | DUK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.06 | 19.31 |
| 市销率（TTM） | 3.29 | 3.02 |
| 市净率（MRQ） | 2.32 | 1.85 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -9.42% | -2.27% |