NEE vs. SO：NextEra Energy 与 Southern Company 股票对比
NextEra Energy（NEE）和Southern Company（SO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NextEra Energy（NEE）和 Southern Company（SO）同属 Electric Utilities 行业下的 Electric Utilities 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 名称 | NextEra Energy, Inc. | The Southern Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities | Electric Utilities |
| 市值 | 1,823.65 亿 USD | 1,082.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.78% | 8.32% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.37% | 14.64% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.83% | 13.37% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.10% | 16.68% |
| Beta（5 年） | 0.67 | 0.34 |
| 最大回撤（5 年） | -44.97% | -23.28% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,113.41 万 | 573.70 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.77 | 0.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.12 | 0.39 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NextEra Energy（NEE）和 Southern Company（SO）的 净资产收益率 分别为 10.33% 和 10.99%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
NEE
Utilities 行业组
10.33%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- NEE
- 10.33%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
SO
Utilities 行业组
10.99%
- 最大值
- 16.11%
- 上四分位数
- 11.15%
- SO
- 10.99%
- 中位数
- 9.46%
- 下四分位数
- 7.50%
- 最小值
- 2.67%
净利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE，29.37%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Southern Company（SO，14.46%），后者大致是行业典型比例。
NEE
Utilities 行业组
29.37%
- NEE
- 29.37%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
SO
Utilities 行业组
14.46%
- 最大值
- 29.37%
- 上四分位数
- 17.31%
- SO
- 14.46%
- 中位数
- 12.55%
- 下四分位数
- 9.24%
- 最小值
- -0.65%
营业利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE，30.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Southern Company（SO，25.82%），后者的经营效率大致与行业持平。
NEE
Utilities 行业组
30.18%
- 最大值
- 43.52%
- NEE
- 30.18%
- 上四分位数
- 30.09%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
25.82%
- 最大值
- 43.52%
- 上四分位数
- 30.09%
- SO
- 25.82%
- 中位数
- 23.50%
- 下四分位数
- 16.61%
- 最小值
- 0.00%
盈利能力指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.33% | 10.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.41% | 3.24% |
| 净利润率（TTM） | 29.37% | 14.46% |
| 营业利润率（TTM） | 30.18% | 25.82% |
| 毛利率（TTM） | 61.40% | 48.00% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.74% | 10.59% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.36% | 0.31% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -2.63% | -1.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 16.28% | 6.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NextEra Energy（NEE）和 Southern Company（SO）的 流动比率 分别为 0.54 和 0.65，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
NEE
Utilities 行业组
0.54
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- 下四分位数
- 0.65
- NEE
- 0.54
- 最小值
- 0.33
SO
Utilities 行业组
0.65
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 1.16
- 中位数
- 0.90
- 下四分位数
- 0.65
- SO
- 0.65
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 债务权益比 为 1.57，接近行业中位区间；Southern Company（SO）为 1.90，处于行业高杠杆四分位。
NEE
Utilities 行业组
1.57
- 最大值
- 3.02
- 上四分位数
- 1.81
- NEE
- 1.57
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
SO
Utilities 行业组
1.90
- 最大值
- 3.02
- SO
- 1.90
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.54 | 0.65 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.57 | 1.90 |
| 净债务/EBITDA | 7.23 | 5.37 |
股息
股息率（TTM）
NextEra Energy（NEE）和 Southern Company（SO）的 股息率 分别为 2.63% 和 3.02%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
NEE
Utilities 行业组
2.63%
- 最大值
- 5.85%
- 上四分位数
- 3.71%
- 中位数
- 2.81%
- NEE
- 2.63%
- 下四分位数
- 1.92%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
3.02%
- 最大值
- 5.85%
- 上四分位数
- 3.71%
- SO
- 3.02%
- 中位数
- 2.81%
- 下四分位数
- 1.92%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 股息支付率 为 58.95%，处于行业典型派息带；而 Southern Company（SO）为 75.70%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
NEE
Utilities 行业组
58.95%
- 最大值
- 116.67%
- 上四分位数
- 73.40%
- NEE
- 58.95%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
SO
Utilities 行业组
75.70%
- 最大值
- 116.67%
- SO
- 75.70%
- 上四分位数
- 73.40%
- 中位数
- 58.69%
- 下四分位数
- 36.87%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.63% | 3.02% |
| 股息支付率（TTM） | 58.95% | 75.70% |
估值
市盈率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 市盈率 为 22.19，接近行业常见水平；Southern Company（SO）为 24.55，处于较贵四分位——SO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
NEE
Utilities 行业组
22.19
- 最大值
- 31.62
- 上四分位数
- 24.08
- NEE
- 22.19
- 中位数
- 20.59
- 下四分位数
- 16.20
- 最小值
- 5.03
SO
Utilities 行业组
24.55
- 最大值
- 31.62
- SO
- 24.55
- 上四分位数
- 24.08
- 中位数
- 20.59
- 下四分位数
- 16.20
- 最小值
- 5.03
市销率（TTM）
Southern Company（SO，3.59）的 市销率 与行业大致持平，NextEra Energy（NEE，6.54）则落在较贵的四分位——NEE 为每一元营收付出的价格更高。
NEE
Utilities 行业组
6.54
- NEE
- 6.54
- 最大值
- 6.54
- 上四分位数
- 3.64
- 中位数
- 2.70
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.00
SO
Utilities 行业组
3.59
- 最大值
- 6.54
- 上四分位数
- 3.64
- SO
- 3.59
- 中位数
- 2.70
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
NextEra Energy（NEE，3.30）和 Southern Company（SO，2.91）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
NEE
Utilities 行业组
3.30
- 最大值
- 3.78
- NEE
- 3.30
- 上四分位数
- 2.46
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- 0.37
SO
Utilities 行业组
2.91
- 最大值
- 3.78
- SO
- 2.91
- 上四分位数
- 2.46
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- 0.37
估值指标
| 指标 | NEE | SO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.19 | 24.55 |
| 市销率（TTM） | 6.54 | 3.59 |
| 市净率（MRQ） | 3.30 | 2.91 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -10.12% | -3.65% |