NextEra Energy（NEE）股票分析
这是对 NextEra Energy（NEE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NEE |
|---|---|
| 名称 | NextEra Energy Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 1,721.89 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 1.45% | 1.95% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.33% | 16.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.15% | 7.53% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.26% | 21.53% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.54 |
| 最大回撤（5 年） | -44.97% | -36.85% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.14 | -0.07 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.20 | -0.11 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 净资产收益率 为 14.06%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
NEE
Utilities 行业组
14.06%
同业组分布
- 最大值
- 17.16%
- NEE
- 14.06%
- 上四分位数
- 11.89%
- 中位数
- 9.47%
- 下四分位数
- 7.62%
- 最小值
- 2.49%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 14.06%
- SO
- 11.48%
- AEP
- 10.13%
- DUK
- 9.86%
- NGG
- 8.41%
- D
- 8.28%
净利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 净利润率 为 40.37%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
NEE
Utilities 行业组
40.37%
同业组分布
- NEE
- 40.37%
- 最大值
- 26.86%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 12.58%
- 下四分位数
- 8.58%
- 最小值
- -1.02%
最大同业
- NEE
- 40.37%
- NGG
- 18.32%
- DUK
- 16.00%
- SO
- 15.44%
- D
- 13.99%
- AEP
- 13.78%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 营业利润率 为 33.00%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
NEE
Utilities 行业组
33.00%
同业组分布
- 最大值
- 46.87%
- NEE
- 33.00%
- 上四分位数
- 27.04%
- 中位数
- 21.61%
- 下四分位数
- 13.62%
- 最小值
- -4.80%
最大同业
- NEE
- 33.00%
- NGG
- 32.60%
- SO
- 29.61%
- D
- 29.22%
- DUK
- 27.50%
- AEP
- 23.25%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.06% | 9.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.41% | 3.00% |
| 净利润率（TTM） | 40.37% | 12.58% |
| 营业利润率（TTM） | 33.00% | 21.61% |
| 毛利率（TTM） | 60.17% | 43.98% |
成长性
营收增长
NextEra Energy（NEE）的营收同比增长为 10.74%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
NextEra Energy（NEE）的每股收益同比增长为 -2.63%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.74% | 8.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.36% | 3.85% |
| 每股收益同比增长 | -2.63% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 16.28% | 5.04% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 流动比率 为 0.53，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
NEE
Utilities 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 1.71
- 上四分位数
- 1.14
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.61
- NEE
- 0.53
- 最小值
- 0.32
最大同业
- CEG
- 1.46
- D
- 0.81
- SO
- 0.79
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.50
债务 / 权益（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 债务权益比 为 1.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NEE
Utilities 行业组
1.53
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.78
- NEE
- 1.53
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.82
- DUK
- 1.62
- AEP
- 1.61
- D
- 1.60
- NEE
- 1.53
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.53 | 0.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.53 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 8.09 | 5.33 |
股息
股息率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 股息率 为 2.97%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
NEE
Utilities 行业组
2.97%
同业组分布
- 最大值
- 5.98%
- 上四分位数
- 3.83%
- NEE
- 2.97%
- 中位数
- 2.97%
- 下四分位数
- 2.06%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 4.08%
- DUK
- 3.40%
- SO
- 3.18%
- NEE
- 2.97%
- AEP
- 2.89%
- CEG
- 0.64%
- NGG
- 0.59%
股息支付率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 股息支付率 为 43.89%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
NEE
Utilities 行业组
43.89%
同业组分布
- 最大值
- 108.33%
- 上四分位数
- 70.27%
- 中位数
- 57.65%
- NEE
- 43.89%
- 下四分位数
- 31.45%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 92.39%
- NGG
- 71.97%
- SO
- 71.81%
- AEP
- 65.51%
- DUK
- 64.16%
- NEE
- 43.89%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.97% | 2.97% |
| 股息支付率（TTM） | 43.89% | 57.65% |
估值
市盈率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 市盈率 为 14.79，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
NEE
Utilities 行业组
14.79
同业组分布
- 最大值
- 35.50
- 上四分位数
- 23.33
- 中位数
- 20.75
- 下四分位数
- 15.19
- NEE
- 14.79
- 最小值
- 4.49
最大同业
- CEG
- 24.78
- D
- 22.56
- AEP
- 22.48
- SO
- 22.38
- DUK
- 18.82
- NGG
- 18.65
- NEE
- 14.79
市销率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 市销率 为 5.97，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
NEE
Utilities 行业组
5.97
同业组分布
- 最大值
- 6.19
- NEE
- 5.97
- 上四分位数
- 3.56
- 中位数
- 2.80
- 下四分位数
- 1.57
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 5.97
- NGG
- 4.65
- SO
- 3.54
- D
- 3.16
- AEP
- 3.10
- DUK
- 2.97
- CEG
- 2.87
市净率（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 市净率 为 2.80，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
NEE
Utilities 行业组
2.80
同业组分布
- 最大值
- 3.02
- NEE
- 2.80
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 1.82
- 下四分位数
- 1.40
- 最小值
- 0.28
最大同业
- NGG
- 9.28
- CEG
- 2.82
- NEE
- 2.80
- SO
- 2.70
- AEP
- 2.20
- D
- 2.05
- DUK
- 1.81
估值指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.79 | 20.75 |
| 市销率（TTM） | 5.97 | 2.80 |
| 市净率（MRQ） | 2.80 | 1.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -12.32% | -6.35% |