NextEra Energy（NEE）股票分析
这是对 NextEra Energy（NEE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NEE |
|---|---|
| 名称 | NextEra Energy Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 1,740.33 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.11% | 10.55% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.90% | 13.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.18% | 6.58% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.33% | 21.69% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -44.97% | -37.06% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.80 | 0.27 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.18 | 0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 净资产收益率 为 11.68%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
NEE
Utilities 行业组
11.68%
同业组分布
- 最大值
- 17.16%
- NEE
- 11.68%
- 上四分位数
- 11.68%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.51%
- 最小值
- 2.49%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 11.68%
- SO
- 11.48%
- AEP
- 10.13%
- DUK
- 9.86%
- NGG
- 8.41%
- D
- 8.28%
净利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 净利润率 为 32.40%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
NEE
Utilities 行业组
32.40%
同业组分布
- NEE
- 32.40%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 16.62%
- 中位数
- 12.58%
- 下四分位数
- 8.01%
- 最小值
- -1.02%
最大同业
- NEE
- 32.40%
- NGG
- 18.32%
- DUK
- 16.00%
- SO
- 15.44%
- D
- 13.99%
- AEP
- 13.78%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 营业利润率 为 31.52%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
NEE
Utilities 行业组
31.52%
同业组分布
- 最大值
- 42.26%
- NEE
- 31.52%
- 上四分位数
- 26.81%
- 中位数
- 21.38%
- 下四分位数
- 13.60%
- 最小值
- -4.80%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- NEE
- 31.52%
- SO
- 29.61%
- D
- 29.22%
- DUK
- 27.50%
- AEP
- 23.25%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.68% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.44% | 2.98% |
| 净利润率（TTM） | 32.40% | 12.58% |
| 营业利润率（TTM） | 31.52% | 21.38% |
| 毛利率（TTM） | 61.02% | 43.98% |
成长性
营收增长
NextEra Energy（NEE）的营收同比增长为 10.74%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
NextEra Energy（NEE）的每股收益同比增长为 -2.63%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.74% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.36% | 3.83% |
| 每股收益同比增长 | -2.63% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 16.28% | 5.04% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 流动比率 为 0.53，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
NEE
Utilities 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 1.71
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.87
- 下四分位数
- 0.63
- NEE
- 0.53
- 最小值
- 0.32
最大同业
- CEG
- 1.46
- D
- 0.81
- SO
- 0.79
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.50
债务 / 权益（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 债务权益比 为 1.62，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NEE
Utilities 行业组
1.62
同业组分布
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.80
- NEE
- 1.62
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.82
- DUK
- 1.62
- NEE
- 1.62
- AEP
- 1.61
- D
- 1.60
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.53 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.62 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 7.35 | 5.33 |
股息
股息率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 股息率 为 2.83%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
NEE
Utilities 行业组
2.83%
同业组分布
- 最大值
- 6.15%
- 上四分位数
- 3.74%
- 中位数
- 2.86%
- NEE
- 2.83%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 4.04%
- DUK
- 3.51%
- SO
- 3.36%
- AEP
- 3.03%
- NEE
- 2.83%
- NGG
- 0.62%
- CEG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 股息支付率 为 53.47%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
NEE
Utilities 行业组
53.47%
同业组分布
- 最大值
- 108.33%
- 上四分位数
- 71.12%
- 中位数
- 57.60%
- NEE
- 53.47%
- 下四分位数
- 27.61%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 92.39%
- SO
- 71.81%
- NGG
- 71.18%
- AEP
- 65.51%
- DUK
- 64.16%
- NEE
- 53.47%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.83% | 2.86% |
| 股息支付率（TTM） | 53.47% | 57.60% |
估值
市盈率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 市盈率 为 18.75，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
NEE
Utilities 行业组
18.75
同业组分布
- 最大值
- 31.69
- 上四分位数
- 22.65
- 中位数
- 20.58
- NEE
- 18.75
- 下四分位数
- 16.04
- 最小值
- 6.50
最大同业
- CEG
- 29.25
- D
- 22.78
- AEP
- 21.61
- SO
- 21.23
- NEE
- 18.75
- DUK
- 18.11
- NGG
- 17.71
市销率（TTM）
NextEra Energy（NEE）的 市销率 为 6.06，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
NEE
Utilities 行业组
6.06
同业组分布
- 最大值
- 6.62
- NEE
- 6.06
- 上四分位数
- 3.66
- 中位数
- 2.68
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.06
- NGG
- 4.44
- CEG
- 3.39
- SO
- 3.36
- D
- 3.20
- AEP
- 2.97
- DUK
- 2.86
市净率（MRQ）
NextEra Energy（NEE）的 市净率 为 3.05，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
NEE
Utilities 行业组
3.05
同业组分布
- 最大值
- 3.32
- NEE
- 3.05
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.36
最大同业
- NGG
- 8.77
- CEG
- 3.32
- NEE
- 3.05
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.11
- D
- 2.07
- DUK
- 1.74
估值指标
| 指标 | 当前股票: NEE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.75 | 20.58 |
| 市销率（TTM） | 6.06 | 2.68 |
| 市净率（MRQ） | 3.05 | 1.88 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -10.21% | -6.39% |